Zdaniem DM BOŚ walory Azotów mogą w najbliższych tygodniach stanowić dobrą okazję inwestycyjną. Analitycy tłumaczą, że globalne ceny pszenicy wzrosły o 20 proc. w ciągu ostatnich tygodni. Ostatnie tygodnie przyniosły niekorzystne warunki pogodowe w wielu rejonach świata, co może pociągnąć za sobą obniżenie prognoz przyszłych zbiorów, w szczególności w USA i Unii Europejskiej. - Takie zmiany na rynkach zbóż dają nadzieje na poprawę wyników segmentu agro Azotów w nadchodzącym sezonie, tym bardziej że w Polsce utrzymują się dobre perspektywy zbiorów – podkreśla Łukasz Prokopiuk, analityk DM BOŚ.
Ponadto ceny takich produktów, jak PA6, kaprolaktam, melamina czy biel tytanowa w ostatnim czasie okazały się wyraźnie wyższe od prognoz DM BOŚ na 2017. Analitycy zakładają więc solidne marże w segmencie plastików i chemikaliów, choć w przypadku pewnych produktów bieżące marże trudno będzie utrzymać.
- W oparciu o szacunki własne oczekujemy dobrej dynamiki zysków w nadchodzących kwartałach, tym bardziej że historyczne wyniki stanowią stosunkowo niską bazę, a ponadto dostrzegamy w spółce potencjał do poprawy EBITDA w 2018 r. w porównaniu z rokiem poprzednim – dodaje Prokopiuk.
Jednocześnie DM BOŚ wyraźnie podniósł cenę docelową dla Grupy Azoty Puławy ze 188,5 zł do 213 zł, a rekomendację do „kupuj". Natomiast wycenę dla akcji Grupy Azoty Police podniósł z 15,6 zł do 24 zł, zaś rekomendację do „kupuj".
