#PROSTOzPARKIETU: 9 technicznych propozycji Piotra Neideka z DM mBanku

Gościem poniedziałkowego programu #PROSTOzPARKIETU był Piotr Neidek, analityk techniczny DM mBanku. Ekspert omawiał wykresy spółek, które jego zdaniem mają szanse na wzrost kursu akcji.

Jak w kontekście ostatnich zniżek i poniedziałkowego odbicia wygląda najbliższa przyszłość warszawskiego rynku akcji, patrząc przez pryzmat indeksu WIG?

Dobre nastroje na początku tygodnia to dobry prognostyk dla najbliższych czterech sesji. Ostatnio często powtarza się schemat – udany poniedziałek to udany tydzień. Chciałbym jednak zwrócić uwagę, że luka hossy na wykresie, jeśli nie zostanie w najbliższych dniach domknięta, może w przyszłości stanowić magnes dla notowań i ściągać do siebie notowania WIG. Poza tym wciąż ciąży nam ryzyko Brexitu, które może pokrzyżować bykom plany.

A jak z technicznej perspektywy prezentują się warszawskie maluchy? Indeks sWIG80 przełamał ostatnio bariery 13 200 i 13 000 pkt.

Warto zauważyć, że sWIG80 jest mocno skorelowany ze wskaźnikiem sDAX. I mimo ostatniej przeceny rodzimych maluchów pozostaje tutaj optymistą. Myślę, że to przełamanie wsparć było fałszywym zagraniem, czymś w rodzaju pułapki. Na razie jest to więc szansa na tańsze kupowanie niż zmiana trendu.

Nie martwi pana "odklejenie" naszego rynku od MSCI Emerging Markets?

Faktycznie jesteśmy ostatnio słabi na tle rynków wschodzących. Uważam jednak, że korelacja powróci i nadrobimy straty.

A jak pan ocenia rynek amerykański? Czy S&P500 ma szanse pokonać historyczne maksimum?

Mamy tu do czynienia z tzw. cyklem futures. Okazuje się, że trend poprzedzający wygasanie aktualnej serii kontraktów na obligacje lub S&P500 (trzeci piątek miesięcy, kończącego kwartał), ulega odwróceniu po wejściu nowej serii kontraktów. Na szczęście w ostatni piątek futuresy finiszowały na niskich poziomach, co wspiera scenariusz wzrostowy. Wsparciem dla koncepcji cyklu futures jest odwrotna korelacja z rynkiem obligacji. Słabość płynąca z rynku obligacji jest pozytywnym prognostykiem dla rynku akcji. Skoro rynek długu zaczyna zmieniać trend na spadkowy (na wykresach obligacji 10 i 30-letnich pojawiły się formacje spadkowe), to może oznaczać, że wzrośnie apetyt na bardziej ryzykowne aktywa, np. akcje.

Załóżmy, że nastawiamy się na byczy scenariusz. Na jakie spółki warto teraz stawiać?

Pierwszą moją propozycją jest producent wyrobów stalowych – Stalprodukt. Spółka zachowuje się ostatnio dużo lepiej niż rynek i inni przedstawiciele tego sektora. Na początku roku na wykresie pojawiły się spore wolumeny, a wykres tworzy teraz "półkę" przy 300 zł, gdzie kurs "odpoczywa". Wygląda więc na to, że w akcjonariacie pojawiły się "mądre pieniądze", które nie chcą dopuścić do zniżek. Wydaje mi się, że cena może w przyszłości zaatakować nawet poziom 400 zł.

Dodam, że pod koniec maja pojawiły się dwie dobre rekomendacji dla Stalproduktu. "Kupuj" z ceną docelową 368,1 zł od Haitong Bank oraz "akumuluj" z ceną 349,2 zł od DM BDM. Jakie są koleje propozycje do portfela?

Dwie spółki energetyczne: Enea i PGE, chociaż zaznaczam, że branża pozostaje pod wpływem ryzyk politycznych i nadal kapitał ucieka z tego sektora. Zwracam jednak uwagę, że na wykresie Enei, na przełomie maja i czerwca doszło do fałszywego przebicia wsparcia 10 zł. Kurs zawrócił i moim zdaniem droga do 12 zł jest teraz otwarta. Z kolei w przypadku PGE widać, że trwa walka w strefie konsolidacji. W jej obrębie spodziewam się ruchu do 14,5 zł.

Wśród typów znalazł się też informatyczny Cube ITG.

Jest to ciekawa propozycja w gronie maluchów. W ubiegłym tygodniu niedźwiedziom nie udało się pogłębić dołka, cena wróciła nad 6 zł i pojawiły się wolumeny. Kapitał płynie do akcjonariatu już od dłuższego czasu, więc uważam, że 10 zł jest w zasięgu. Zaznaczam przy okazji, że zawsze należy ustawiać poziomy obrony. W tym przypadku zejście poniżej 5 zł zaneguje optymistyczny scenariusz.

A co skłoniło pana, by typować JSW?

Ogólnie uważam, że spółki surowcowe są teraz warte uwagi. I to nie przez ceny surowców, ale ze względu na zachowanie ich odpowiedników zagranicznych. W USA i Wielkiej Brytanii widać, że notowania firm surowcowych wyhamowały spadki, a kontra byków z początku roku była udana. Myślę, że niebawem czeka nas szturm na spółki z tego sektora. Jednym z beneficjentów może być JSW. Na wykresie widzimy wyjście z formacji flagi, ładne wolumeny, cofnięcie do wsparć i formację młota na świecach tygodniowych. Stąd atak na 21 zł jest w zasięgu.

Z grona WIG20 poleca pan również Lotos. Kurs akcji zyskał od lutego 27 proc. i porusza się w rytm ceny ropy naftowej.

Lotos jest w ciekawym położeniu, bowiem cena wybija się z trójkąta, który jest budowany od 6 lat. Potencjalny zasięg po wybiciu to 44 zł. Z kolei cofnięcie poniżej 29 zł będzie sygnałem ostrzegawczym.

Ostatnie trzy wskazania to spółki spoza grona blue chips.

Tak. Pierwszy to PKP Cargo. Tutaj również proponuje zagranie wbrew trendowi. Wyjście dołem z kanału nie poskutkowało pogłębieniem przeceny, więc było to fałszywe zagranie. Cena wróciła do konsolidacji (wypełnienie struktury INOUT), pojawiły się obroty, więc celem byków może być 40 zł. Następna propozycja do Polnord. Kurs akcji obronił wsparcie 10 zł, a w czwartek pojawiły się duże obroty. A skoro aktywność inwestorów towarzyszy obronie wsparcia, to należy spodziewać się zwyżki. Celem jest 13 zł. Sygnałem potwierdzającym będzie przebicie 11,35 zł. Ostatnia propozycja do dystrybutor artykułów elektrotechnicznych TIM. Na wykresie nie widać dystrybucji, spółka jest relatywnie silniejsza od rynku, a po silnych zwyżka nie widać realizacji zysków. Dlatego cena powinna zmierzać do 13,5 zł.