Allegro debiutuje po raz drugi. Teraz obligacje

Allegro jest 22. tegorocznym debiutantem na Catalyst. Grupa przeprowadziła wcześniej emisję o wartości 1 mld zł. Jakie ma dalsze plany?

Akcje Allegro zadebiutowały na GPW jesienią 2020 r. Była to największa oferta publiczna akcji w historii polskiej giełdy. Z kolei dziś na rynek alternatywny Catalyst weszły obligacje handlowej spółki.

Allegro jest 156. emitentem notowanym na Catalyst oraz 22. debiutantem na tym rynku w 2025 r. Aktualnie papiery są notowane powyżej ich wartości nominalnej.

- Budowany przez Allegro od 25 lat łańcuch wartości generuje blisko 1 proc. polskiego PKB. Mamy nadzieję, że ta skala będzie tylko rosła i jednocześnie wspierała naszą rodzimą Giełdę – komentuje Marcin Kuśmierz, prezes Allegro.

Jakie obligacje Allegro są na Catalyst?

Platforma e-commerce zamknęła swoją debiutancką emisję obligacji z sukcesem. Całkowity popyt ze strony inwestorów przekroczył 2,7 mld zł, ponad pięciokrotnie przewyższając początkowe założenia Allegro (500 mln zł). Termin wykupu obligacji przypada 30 czerwca 2030 r.

Wartość nominalna jednej obligacji wyniosła 1 000 zł, a łączna wartość wszystkich 1 mld zł. Obligacje przydzielono 28 podmiotom (47 uwzględniając subfundusze). To m.in. największe fundusze emerytalne, fundusze inwestycyjne, ubezpieczyciele oraz banki.

Allegro podaje, że emisja została przeprowadzona po bardzo korzystnej cenie, z marżą wynoszącą zaledwie 130 punktów bazowych powyżej WIBOR6M. To wynik znacząco lepszy od niedawnych transakcji podobnej skali realizowanych przez inne duże polskie firmy, których oprocentowanie było wyższe o 20-70 punktów bazowych.

Władze Allegro sygnalizują, że warunki przeprowadzonej emisji oznaczają dla Allegro oszczędności na kosztach odsetek w wysokości kilku milionów złotych rocznie przez najbliższe pięć lat w porównaniu z podobnymi emisjami.

Jakie są debiuty na Catalyst w 2025 r.

Na koniec sierpnia wartość emisji obligacji nieskarbowych notowanych na rynku Catalyst wyniosła 146,5 mld zł, wobec 118,2 mld zł w sierpniu 2024 roku. Wartość obrotu w ramach arkusza zleceń spadła do poziomu 556,3 mln zł, czyli o 2,1 proc.

Łączna wartość obrotu obligacjami na Treasury BondSpot Poland (TBSP) wyniosła 13 mld zł, co oznacza wzrost o 12,6 proc. w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Debiutów na Catalyst w 2025 r. na razie mieliśmy 22. Dominowały obligacje komunalne. Natomiast w wąskiej grupie emitentów korporacyjnych mamy Polenergię, 7R, Adatex i Żabkę. Ta ostatnia przeprowadziła dużą emisję o wartości 1 mld zł – analogicznie jak Allegro.