Byki tygodnia, czyli cztery spółki, które dzielnie stawiają czoła rynkowej korekcie...

1. Alchemia broni ważnego wsparcia.

Na otwarciu czwartkowych notowań kurs akcji giełdowej spółki odbił się od wsparcia 5,3 zł, wyznaczonego przez średnią kroczącą z 50 sesji i wykonał silny ruch w górę. Na wykresie pojawiła się biała świeca z dużym korpusem, która dobrze wróży na przyszłość. Kontynuacja zwyżki w piątek pozwoliła naruszyć średnią z 15 sesji, co jest dodatkowym sygnałem potwierdzającym siłę byków. Patrząc na wykres z szerszej perspektywy czasowej, widać, że rynek znajduje się w fazie korekty, która skontrowała trwający od kwietnia trend wzrostowy. Aktualny rekord wzrostów znajduje się na poziomie 5,8 zł i dopiero jego przebicie byłoby dogodną okazją do wejścia na rynek. Obiecujące zmiany kursu z ubiegłego tygodnia oraz skierowane na północ średnie z 15, 50 i 200 sesji przemawiają za realizacją pozytywnego scenariusza. Po kupnie akcji na wybiciu wspomnianego oporu należy uzbroić się w stop loss. Linia obrony powinna znaleźć się tuż poniżej 5,3 zł. Potencjalny zasięg zwyżki? Ruch po przełamaniu 5,8 zł powinien sięgnąć kolejny oporów na 6,2 zł lub nawet 6,9 zł.

2. Dębica na nowym szczycie trendu

Kurs akcji producenta opon samochodowych porusza się w trendzie wzrostowym od września 2012 r. I choć spółka nie może pochwalić się zbyt dużą płynnością, to nie przeszkadza to kursowi wyznaczać co jakiś czas nowych rekordów. Ostatni padł w minionym tygodniu. Notowania wzrosły w środę o 5,5 proc., do 106,5 zł, i przebił poprzedni szczyt trendu 104,8 zł. W czwartek i piątek wprawdzie skontrowali sprzedający, ale ze wskaźników analizy technicznej wciąż można wyczytać kilka solidnych argumentów za kontynuacją rynku byka. Średnie kroczące z 200, 50 i 15 sesji skierowane są na północ, co oznacza, że kupujący mają przewagę w każdym ujęciu czasowym. Ich dominującą rolę sygnalizuje też wskaźnik ruchu kierunkowego – linia +DI jest powyżej -DI, a ADX przestał spadać przy poziomie 15 pkt. Inwestorzy zainteresowani kupnem papierów Dębicy powinni pamiętać o ustawieniu zlecenia stop loss. Niska płynność sprzyja gwałtownym korektom, dlatego warto ustawić linię obrony tuż poniżej dołka ostatniej korekty (94 zł). Dogodny pułap wyznacza średnia krocząca z 50 sesji, która znajduje się teraz przy 92,86 zł.

3. Duon powinien powoli kończyć korektę

Kurs akcji dystrybutora gazu ziemnego rośnie od listopada ubiegłego roku. Ruch ma dość stabilny charakter – coraz wyżej położonym szczytom towarzyszą coraz wyższe dołki. Korekty notowań lubią się przedłużać, ale dopóki kurs nie spada poniżej linii trendu, dopóty inwestorzy mogą spać spokojnie. Aktualnie rynek jest właśnie w fazie korekty, która zaczęła się na początku listopada. Jej obecne dno wynosi 1,58 zł, a linia trendu znajduje się na 1,52 zł. Teoretycznie kurs ma jeszcze pole do spadku, ale warto obserwować ten rynek, ponieważ wyjście powyżej szczytu trendu – 1,94 zł – będzie dobrą okazją do wejścia na rynek. Za realizacją wzrostowego scenariusza, oprócz silnego wsparcia w postaci linii trendu, przemawiają również średnie kroczące z 15, 50 i 200 sesji, które cały czas pną się w górę. Wskaźnik ruchu kierunkowego wciąż wskazuje na lekką przewagę niedźwiedzi (linia -DI jest powyżej +DI), ale jest to efekt wciąż trwającej korekty. Ruch w górę i zmiana układu linii tego wskaźnika będą zapowiadać nową falę zwyżek.

4. Mabion rozpoczyna nową falę zwyżek

Od września kurs akcji Mabionu dynamicznie pnie się w górę. Ruch wzrostowy jest co kilka tygodni przerywany korektą, która przyjmuje formę krótkoterminowego kanału spadkowego. Po zakończeniu korekt w październiku i listopadzie cena zwyżkowała średnio o trzykrotność szerokości kanału. W ostatnich tygodniach też doszło do ruchu korygującego, więc niewykluczone, że teraz byki wejdą na rynek. Jeśli reguła dotycząca zasięgu wybicia sprawdzi się tym razem, rozpoczynająca się właśnie fala zwyżek może wynieść cenę do poziomu 48 zł (szerokość kanału to 4 zł). Taki scenariusz wspiera pozytywny układ wskaźników analizy technicznej. Średnie kroczące z 15, 50 i 200 sesji są skierowane na północ i dzieli je bezpieczny dystans pozostawiający miejsce na ewentualne ruchy korekcyjne. Ponadto przewagę byków sygnalizuje wskaźnik ruchu kierunkowego – linia +DI jest powyżej -DI, a ADX rośnie. Przy ewentualnym zakupie akcji warto zabezpieczyć się stop lossem. Dogodny pułap dla zlecenia obronnego to okolice 32 zł, gdzie znajduje się aktualnie dolna granica krótkoterminowego kanału spadkowego.

...i niedźwiedzie, czyli czterech emitentów, którzy nie mogą zatrzymać trendu spadkowego

1. Kurs Cash Flow wybił się dołem z kanału

Notowania akcji przedstawiciela branży finansowej poruszają się w szerokim kanale spadkowym od września 2010 r. Z długoterminowej perspektywy stroną dominującą na rynku są sprzedający, co można wywnioskować na podstawie spadającej średniej kroczącej z 200 sesji. Na początku sierpnia kurs odbił się od górnej granicy kanału (wówczas była ona zlokalizowana przy 2,9 zł) i zaczął spadać. Trzy tygodnie temu przebite zostało wsparcie 1,95 zł i wyprzedaż nabrała większego tempa. W czwartek kurs akcji spadł o 16 proc., do 1,1 zł, i pękło wsparcie 1,22 zł wyznaczone przez dolną granicę kanału. Na wykresie widoczny jest szereg czarnych świec z dużymi korpusami, co wraz ze skierowanymi na południe średnimi kroczącymi z 15 i 50 sesji, i wskaźnikiem ruchu kierunkowego pokazującym przewagę niedźwiedzi (linia -DI jest powyżej +DI, a ADX rośnie) zapowiada kontynuację ruchu spadkowego. Cena akcji znajduje się teraz na historycznie niskim poziomie, dlatego trudno jest szacować potencjalny zasięg spadku. Patrząc na skalę ostatnich ruchów, trwałe zejście poniżej bariery 1 zł nie powinno być zaskoczeniem.

2. Idea TFI po raz trzeci zaatakowała 1,62 zł

Od połowy listopada trwa wyprzedaż akcji towarzystwa funduszy inwestycyjnych. W minionym tygodniu skala przeceny wyraźnie się zwiększyła. Od środy do piątku kurs akcji spadł o 12,9 proc. i naruszone zostało ważne wsparcie 1,62 zł, którego niedźwiedzie nie mogły sforsować ani w czerwcu, ani w październiku. Czy trzecia próba zakończy się sukcesem? W piątkowe popołudnie kurs akcji spadał w porywach do 1,39 zł, co oznacza, że tym razem sprzedający są bardziej zdeterminowani. Na ich korzyść przemawiają skierowane w dół średnie z 15 i 50 sesji oraz wskaźnik ruchu kierunkowego sygnalizujący przewagę podaży (linia -DI jest powyżej +DI, a ADX zaczął zwyżkować). Jeśli zrealizuje się spadkowy scenariusz, cena powinna bez problemu zejść poniżej 1,31 zł, czyli aktualnego historycznego minimum. Szanse dla byków można jeszcze upatrywać w tym, że średnia z 200 sesji wciąż nachylona jest ku górze. Dopóki nie zmieni ona swojego kierunku, dopóty o silniejszy ruch w dół może być trudno. Najbliższym oporem dla notowań jest poziom 2,21 zł.

3. Grupa Nokaut nie może zatrzymać spadku

Właściciel portalu internetowego zadebiutował na warszawskim parkiecie w marcu ubiegłego roku. Od początku giełdowej przygody kurs spada i jak na razie nie pojawiły się sygnały, które przepowiadałyby koniec tej złej passy. Od połowy października kurs akcji konsoliduje się przy poziomie 2,12 zł, ale końcówka ubiegłego tygodnia pokazała, że niebawem wsparcie to może pęknąć, a cena ruszy ku nowym minimom. W ciągu pięciu ostatnich sesji akcje grupy przecenione zostały o 8,7 proc., w porywach osiągając kurs 2,01 zł. W najbliższych dniach możemy obserwować dalsze spadki, za czym przemawiają wskaźniki analizy technicznej. Średnie kroczące z 200, 50 i 15 sesji skierowane są na południe, a wskaźnik ruchu kierunkowego pokazuje przewagę sprzedających (linia -DI jest powyżej +DI, a ADX rośnie). Ponieważ cena jest teraz na historycznie niskim poziomie, ciężko jest szacować zasięg spadku. Dopóki jednak sekwencja coraz niżej położonych lokalnych szczytów nie zostanie przerwana, dopóty nastawienie do spółki jest niedźwiedzie.

4. Solar szoruje po dnie

Z sesji na sesję pogarsza się obraz techniczny przedstawiciela branży odzieżowej. Po przebiciu wsparcia 3,96 zł dwa tygodnie temu cena systematycznie obniża pułap notowań wyznaczając nowe dna wszech czasów. Z punktu widzenia analizy wykresu takie zachowanie nie powinno dziwić. Kurs akcji porusza się w długoterminowym trendzie spadkowym, o czym świadczy nachylona w dół średnia z 200 sesji. Mało tego – średnie z 15 i 50 sesji również skierowane są na południe. Przełamaniu wsparcie 3,96 zł towarzyszył sygnał sprzedaży na wskaźniku ruchu kierunkowego (linia –DI przebiła od dołu +DI, a ADX zaczął rosnąć), a linie –DI i +DI wciąż się od siebie oddalają, sugerując rosnącą przewagę niedźwiedzi. Przy tak niekorzystnych sygnałach technicznych ciężko oczekiwać rychłego wzrostu kursu. W piątkowe popołudnie akcje taniały nawet o 10 proc. Ciężko jest szacować potencjalny zasięg spadku, ale po skali ostatnich ruchów można wnioskować, że cena bez problemu zejdzie poniżej 3 zł. Najbliższym oporem dla notowań pozostaje 3,96 zł.