DM IDMSA: Główne rynki zamknięte

Wczorajszy pokaz siły popytu na giełdach powinien przełożyć się pozytywnie na przyszły tydzień. Inwestorzy zareagowali pozytywnie na wyniki Wells Fargo. Liderem wzrostów był ponownie sektor bankowy. Techniczna sytuacja na S&P500 sprzyja dalszym wzrostom. Ostatnie dwie korekty na S&P500 wyglądają na klasycznę "korektę w biegu". Minimalnym docelowym poziomem wzrostów powinien być 880.

W poniedziałek giełda w USA pracuje normalnie. We wtorek wyniki kwartalne podaje Goldman Sachs. Jak pokazuje przykład Wells Fargo, wyniki banków będą miały bardzo duży wpływ na rynek. Goldman Sachs zapowiedział możliwość emisji akcji w celu zwrócenia pożyczonych pieniędzy od amerykańskiego rządu. Taka informacja jest z reguły negatywna dla akcji i prawdopodobnie po dobrych wynikach nastąpi silna przecena akcji Goldmana.

Czynnikiem mającym duży wpływ na rynek będą również informacje dotyczące wyników tzw. "testów odporności" głównych banków amerykańskich. Z ostatnich informacji wynika, że Rezerwa Federalna chce aby banki nie podawały osobno wyników testów w ramach relacjonowania wyników kwartalnych. Ryzyko takiego rozwiązania polega na tym, że te bank, które odmówią komentarzy w sprawie testów będą negatywnie postrzegane. "Testy odporności" mają na celu sprawdzenie, czy banki będą wypłacalne w przypadku dalszego pogorszenia koniunktury. Ich wynik, publikacja, sposób publikacji oraz interpretacja będą miały bardzo istotny wpływ na rynek.

Główne pary walutowe pozostają w wąskich zakresach. Dzisiejsze ruchy będą miały małą wartość prognostyczną. Taka sytuacja powinna potrwać do poniedziałku.

[b]EURPLN[/b]

Kontynuacja wzrostów na giełdach sprzyja umocnieniu złotego. Korekta wzrostowa na EURPLN zatrzymała się idealnie na 38,2% zniesieniu fibo. Zgodnie z naszymi oczekiwaniami ruch trendowy w kierunku wsparcia przy 4,40 był dobrym sygnałem sprzedaży. Dzisiejsze odreagowania wygląda na czysto techniczne i odbywa się na mało płynnym rynku. Trend umocnienia powinien być kontynuowany w kierunku wsparcia przy 4,20. Dzisiaj rynek powinien pozostać wewnątrz wczorajszego zakresu. Możliwy jest większy ruch w poniedziałek w sesji amerykańskiej.

[b]EURUSD [/b]

W ostatnich dniach obserwujemy rozluźnienie korelacji między dolarem a giełdami. EURUSD testuje wsparcie wynikające z 50% zniesienia fibo (1,3099). Na rynku płynność będzie dzisiaj i w poniedziałek bardzo ograniczona. Najprawdopodobniej notowania eurodolara pozostaną w wąskich zakresach. W poniedziałek rynki amerykańskie działają normalnie i mogą nastąpić silniejsze ruchy. We wtorek publikowane będą bardzo istotne dane o sprzedaży detalicznej oraz dane o inflacji PPI. Następnym poziomem wsparcia na eurodolarze jest 1,29485

[b]GBPUSD[/b]

Wczorajsza decyzja Banku Anglii przeszła praktycznie bez echa na rynku. Stopy procentowe zgodnie z oczekiwaniami większości ekonomistów nie zostały zmienione i pozostały na poziomie 0,5%. Bank Anglii ma kontynuować wykup obligacji w ramach tzw. "kwantytywnego łagodzenia". Reakcja na funcie była bardzo ograniczona prawdopodobnie ze względu na skrócony tydzień handlu. Konsolidacja powinna przedłużyć się przez okres świąteczny. GBPUSD pozostaje powyżej wsparcia wynikającego ze zniesienia 38,2% fibo. Wyłamanie poniżej 1,4530 będzie sygnałem sprzedaży.

[b]USDJPY[/b]

Korekta boczna na USDJPY przedłuża się. Obecny ruch korekcyjny powinien przedłużyć się do połowy przyszłego tygodnia ze względu na okres świąteczny. Strefą wsparcia pozostaje 98,70-99,40 w pobliżu szczytu formacji chorągiewki z przełomu marca i kwietnia oraz 50% zniesienia fibo. Trend w dalszym ciągu sprzyja otwieraniu długich pozycji. Przebicie strefy wsparcia będzie sygnałem odwrócenia trendu.