Ruszają zapisy na akcje Tarczyńskiego. Firma liczy na 200 mln zł

Grupa Tarczyński rozpoczęła 20 października budowę księgi popytu (book-building) na nie więcej niż 2 mln nowo emitowanych akcji zwykłych serii G. Zakończenie procesu planowane jest 22 października. Po południu w poniedziałek kurs akcji spadał o 5 proc. do 114,5 zł 

Cena akcji i cele emisji  

Cena emisyjna akcji zostanie ustalona w wyniku procesu budowy księgi popytu. Środki z emisji mają zostać przeznaczone na rozbudowę przestrzeni i mocy produkcyjnych celem sprostania rosnącemu popytowi oraz na projekty innowacyjne w obszarze zwiększenia efektywności gospodarki surowcowej. Santander Biuro Maklerskie pełni rolę wyłącznego globalnego koordynatora oferty oraz wyłącznego prowadzącego księgę popytu.

Środki z emisji akcji firma chce przeznaczyć przede wszystkim na rozbudowę mocy do produkcji kabanosów – od przygotowania surowca, przez obróbkę i nadziewanie, po obróbkę termiczną i pakowanie. – Odpowiadamy w ten sposób na rosnący popyt na nasz flagowy produkt, szczególnie na rynkach zagranicznych, co zgodnie ze strategią powinno zwiększać udział eksportu w przychodach i wzmacniać rentowność Grupy Tarczyński. Równolegle sfinansujemy innowacyjne projekty pozyskiwania białka i tłuszczu z surowców wieprzowych i drobiowych, co podniesie efektywność ich zagospodarowania – komentuje Jacek Tarczyński, prezes spółki Tarczyński. W dłuższej perspektywie ma to pozwolić na ograniczenie kosztów zakupu surowców, zwiększyć precyzję ich pozyskiwania oraz lepiej wykorzystać przetwarzane przez grupę surowce pochodzenia zwierzęcego.

Grupa Tarczyński planuje w latach 2025–2026 łączne nakłady inwestycyjne rzędu ok. 720 mln zł, finansowane z wpływów z emisji akcji serii G (przy założeniu ich maksymalnej wysokości) oraz innych dostępnych źródeł. Środki rzędu 420 mln zł trafią na rozbudowę mocy produkcyjnych kabanosów wraz z infrastrukturą towarzyszącą, 200 mln zł pójdzie na rozbudowę mocy produkcyjnych parówek wraz z infrastrukturą towarzyszącą, zaś 100 mln zł trafią na projekty innowacyjne zwiększające efektywność gospodarki surowcowej. Grupa Tarczyński szacuje, że realizacja tych projektów może przełożyć się na docelową redukcję o 5-7 proc. kosztów surowcowych.

Szczegóły oferty  

Emisja akcji jest prowadzona w trybie subskrypcji prywatnej, bez obowiązku sporządzania, zatwierdzania ani udostępniania prospektu lub innego dokumentu informacyjnego. Zgodnie z uchwałą, w book-building mogą uczestniczyć: inwestorzy kwalifikowani oraz pozostali, którzy obejmą nowe akcje o wartości co najmniej 100 tys. euro każdy. Spółka oraz istotni akcjonariusze (Elżbieta i Jacek Tarczyński, EJT Investment oraz EJT) zostali objęci zobowiązaniami lock-up, od publikacji raportu bieżącego  w sprawie rozpoczęcia oferty publicznej akcji serii G, do upływu 180 dni od dnia pierwszego notowania akcji lub PDA (w zależności od tego, które zdarzenie nastąpi wcześniej).

Udział w rynku 

Tarczyński w krajowym rynku kabanosów posiada udział na poziomie 70 proc. (dane Nielsena). Firma dynamicznie zdobywa rynek parówek, przekraczając dziś 25-proc. ogólnego udziału w tym rynku, co czyni ją liderem również w tej kategorii (dane Nielsena). Produkty grupy są dystrybuowane na trzech kontynentach, do ponad 30 krajów, we współpracy z sieciami handlowymi na rynkach docelowych. Firma sprzedaje produkty głównie pod własnymi markami, a także w modelu private label.

Grupa Tarczyński po I półroczu 2025 r. wypracowała 1,063 mld zł przychodów ze sprzedaży, o ponad 8,5 proc. więcej niż rok wcześniej. Zysk EBITDA wyniósł 133,5 mln zł wobec 151,9 mln zł rok wcześniej. Zysk netto sięgnął 67,4 mln zł w porównaniu z 75,3 mln zł rok wcześniej. Sprzedaż zagraniczna w analizowanym okresie wyniosła 350,2 mln zł, co oznacza niemal 20-proc. wzrost rok do roku. Eksport w I półroczu stanowił 33 proc. całej sprzedaży.