Raport wydano przy cenie rynkowej wynoszącej 34,50 zł.
W ocenie analityków biura Medicalgorithmics jest na dobrej drodze do obudowy swoich wyników. – Spółka realizuje strategię powrotu do rentowności, przeszła do kolejnego etapu wdrożenia u największego klienta w USA i w IV kwartale 2025 r. powinna zanotować skokowy wzrost przychodów i break-even. Z drugiej strony kurs wydaje się w dużej części już dyskontować ten scenariusz, a potencjał wzrostu kursu jest niższy niż w naszym poprzednim raporcie – wyjaśniają w raporcie. W bieżącym roku notowania spółki pozytywnie zaskakują. Od początku stycznia jej akcje podwoiły swoją wartość.
Według analityków do uwolnienia większej wartości akcji Medicalgorithmics potrzebuje kolejnych umów z dużymi klientami oraz optymalizacji procesu integracji z nowopozyskanymi klientami. – Oba te czynniki są jednymi z powodów większego zaangażowania Biofund w zarządzanie spółką i głównymi celami na 2026 rok – zauważają.
Zakładają, że prawdopodobnie w listopadzie lub grudniu dzięki skokowemu wzrostowi przychodów spółka osiągnie próg rentowności operacyjnej, jednak jeszcze nie przełoży się to na zysk w skali całego kwartału. Ich zdaniem będzie to możliwe dopiero w kolejnym kwartale. – W I kwartale 2026 r. zakładamy kwartalny zysk operacyjny. Równocześnie dzięki pożyczkom od Biofund, spółka nie będzie do tego momentu potrzebowała dodatkowego finansowania zewnętrznego – zakładają.
Tekst jest skrótem rekomendacji Ipopema Securities dla akcji Medicalgorithmics na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. Jej autorem jest Łukasz Kosiarski. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 21 października, o godz. 17:30.
