DGAP-Adhoc: Hypo Real Estate Group: Einigung über Erwerb von DEPFA BANK - Kapitalmaßnahmen geplant

Hypo Real Estate Holding AG / Firmenübernahme/Kapitalerhöhung

23.07.2007

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Hypo Real Estate Group: Einigung über Erwerb von DEPFA BANK -

Kapitalmaßnahmen geplant

Der Vorstand der Hypo Real Estate Holding AG hat sich mit dem Board of

Directors der DEPFA Bank plc, Dublin, über den Erwerb der DEPFA Bank

verständigt. Die Übernahme soll über ein so genanntes Scheme of

Arrangement nach irischem Recht vollzogen werden. Dadurch wird die Hypo

Real Estate Holding AG 100% der Aktien der DEPFA Bank plc erwerben.

Der Gesamtwert der Transaktion liegt bei ca. 5,7 Mrd. EUR. Der Kaufpreis

wird durch Eigenkapital und eigenkapitalähnliche Instrumente sowie durch

eine Barkomponente dargestellt. Die Gesellschaft gewährt den Aktionären der

DEPFA Bank hierfür je DEPFA -Aktie 6,80 EUR und 0,189 neue Aktien der Hypo

Real Estate Holding AG (Barkomponente und Aktienanteil sind rechnerische

Ausgleichansprüche und hier zur Vereinfachung gerundet dargestellt).

Basierend auf dem XETRA-Schlusskurs der Hypo Real Estate-Aktie am 20. Juli

2007 beläuft sich der Gegenwert für eine DEPFA Bank-Aktie auf 16,14 EUR.

Dies stellt rechnerisch eine Prämie von 17% über dem XETRA-Schlusskurs der

DEPFA Bank-Aktie am selben Tag dar.

Das Scheme of Arrangement bedarf der Zustimmung einer Mehrheit von 75 % der

DEPFA Aktionäre in einer außerordentlichen Aktionärsversammlung und muss

durch das zuständige irische Gericht gebilligt werden. Das Scheme of

Arrangement steht ferner unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die

zuständigen Fusionskontroll- und Bankaufsichtsbehörden sowie weiteren

transaktionsüblichen Bedingungen.

Die Zusammenführung der Unternehmen bietet die Chance, einen weltweit

führenden Anbieter von Finanzdienstleistungen für den öffentlichen Sektor,

in der gewerblichen Immobilienfinanzierung sowie für die

Infrastrukturfinanzierung zu schaffen.

Weitere Details werden in der gemeinsamen Ankündigung des Scheme of

Arrangement, die lediglich in englischer Sprache vorliegt, und einer

Pressemitteilung unter www.hyporealestate.com genannt.

Kapitalerhöhung

Der Vorstand der Hypo Real Estate Holding AG hat mit Zustimmung des

Aufsichtsrats beschlossen, auf der Grundlage der Ermächtigung der

Hauptversammlung vom 4. Juni 2004 das Grundkapital der Gesellschaft gegen

Sacheinlage durch Ausgabe von 67.036.087 neuen Aktien unter Ausschluss des

Bezugsrechts der Aktionäre zu erhöhen.

Dadurch erhöht sich das Grundkapital der Gesellschaft um voraussichtlich 50

%. Die Kapitalerhöhung wird nur durchgeführt, wenn das Scheme of

Arrangement wirksam wird und alle Aktien der DEPFA Bank als Sacheinlage in

die Gesellschaft eingebracht sind.

Pflichtwandelanleihe

Die Hypo Real Estate Holding AG wird heute über ihre Tochtergesellschaft

Hypo Real Estate Finance B.V., Amsterdam, eine einjährige nachrangige

Anleihe mit Pflichtwandlung in Aktien der Hypo Real Estate Holding AG im

Volumen von 450 Mio. EUR emittieren und bei institutionellen Investoren

platzieren.

Die Anleihe ist mit einer nachrangigen Garantie der Hypo Real Estate

Holding AG unterlegt. Bei Fälligkeit wird eine Pflichtwandlung in neue, aus

dem bestehenden bedingten Kapital der Gesellschaft zu begebenden Aktien

vorgenommen. Die Ausgabe der Pflichtwandelanleihe erfolgt unter Ausschluss

des Bezugsrechts der Aktionäre. Die Anleihe wird mit einem Zinskupon in der

Spanne von 5,125 % biing AG

Unsöldstraße 2

80538 München Deutschland

Telefon: [phone]

Fax: [phone]

E-mail: [email protected]

Internet: www.hyporealestate.com

ISIN: DE0008027707, DE0008027731,

WKN: 802770, 802773,

Indizes: DAX

Börsen: Amtlicher Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in

Berlin, München, Hamburg, Düsseldorf, Stuttgart; Terminbörse

EUREX

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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