Dzisiaj po południu kurs akcji Pelionu rośnie o 3,5 proc., do 116,45 zł. To najwyższy poziom w historii notowań łódzkiej grupy. Od początku roku jej kurs wzrósł już o prawie 300 proc., ale zdaniem ekspertów IDMSA wciąż ma potencjał do wzrostu do 133 zł. Analitycy podnieśli prognozę tegorocznego zysku netto Pelionu ze 103 do 112 mln zł. Rok temu grupa zarobiła „zaledwie" 56 mln zł. Według IDMSA część detaliczna spółki (stanowi ok. 28 proc. przychodów) jeszcze nie pokazała docelowej rentowności i wciąż ma pole do poprawy wyników.
Z kolei w przypadku segmentu hurtowego najważniejszą rzeczą jest obniżka urzędowej marży na hurcie lekami refundowanymi z 6 na 5 proc., co będzie wymagało od Pelionu wygospodarowanie ok. 19 mln zł oszczędności. Zdaniem ekspertów IDMSA spółka poradzi sobie poprzez ograniczenie dostaw do aptek średnio z 7 do 2-3 w tygodniu. Pytanie brzmi, czy nie wpłynie to negatywnie na przychody. Według analityków IDMSA obniżka marży nie powinna więc mieć negatywnego wpływu na przyszłoroczne wyniki Pelionu.
Cena docelowa akcji Farmacolu została podniesiona z 63,3 do 67,5 zł. Dzisiaj akcje tej katowickiej spółki drożeją o 1,45 proc., do 70 zł (od początku roku wzrost o 115 proc.). Dlatego zalecenie zostało zredukowane z „kupuj" do „trzymaj". Analitycy nie zmienili swoich prognoz dla Farmacolu i spodziewają się, że osiągnie 5,2 mld zł przychodów i 118 mln zł zysku netto, wobec odpowiednio 4,8 mld zł i 113,5 mln zł w 2012 r.
W przypadku Neuki, której akcje dzisiaj o 0,2 proc., do 284,5 zł (od początku roku podrożały o 205 proc.), cena docelowa poszła w górę ze 196,5 do 259 zł. Zalecenie inwestycyjne zostało obniżone z „kupuj" do „trzymaj".
Analitycy IDMSA dodali, że ich zdaniem Neuca może zdecydować się na podniesienie prognozy tegorocznych wyników. Eksperci krakowskiego brokera oczekują 5,8 mld zł przychodów i 87,7 mln zł zysku netto wobec odpowiednio 5,7 mld zł i 66 mln zł. Z kolei przyszłoroczne wyniki toruńskiej grupy będą pod presją spadku marż (ok. 20 mln zł w Neuce i 6-7 mln zł w ACP Pharmie) oraz prawdopodobnej straty tej przejmowanej firmy w tym roku.
