Analitycy DM PKO BP obniżyli cenę docelową dla akcji Neuki z 398 zł do 386 zł. W dalszym ciągu zalecają kupno papierów lidera na rynku dystrybucji leków. Dzięki przejęciu hurtowni leków Intra, giełdowa spółka zwiększy przychody o około 600 mln zł rocznie i umocni swoją pozycję na fotelu lidera o 2-3 pkt. proc.
„Spodziewamy się, że Neuca będzie w stanie skonsolidować około 600 mln zł przychodów na średniej marży netto 1,4 proc. (7-8 mln zł dodatkowego zysku netto), co widoczne będzie dopiero w wynikach 2018 r., a optymalizacja kapitału obrotowego uwolni blisko 50 mln zł gotówki" – pisze w rekomendacji Adrian Skłodowski, analityk DM PKO BP. Analitycy zwracają również uwagę na przychodnie spółki, które już w tym roku mają wygenerować 60 mln zł przychodów na 4-5 proc. rentowności netto. Pozytywna kontrybucja spółek przejętych w segmencie badań klinicznych i telemedycyny będzie widoczna dopiero w wynikach za 2018 r. Według ekspertów w latach 2016-2017 spółka będzie miała odpowiednio 6,95 mld zł i 7,02 mld przychodów. Zysk netto ma wynieść 109 mln zł i 113 mln zł.
