CCC zostanie wspólnikiem Hamm-Reno Group

Obuwnicza firma z Polkowic oficjalnie ogłosiła, że zostanie udziałowcem HR Group prowadzącej sieć sklepów Reno w trzech krajach. To sposób aby w końcu zarabiać w Niemczech.

CCC podało z niedzieli na poniedziałek finansowe warunki transakcji. Około 67 mln euro kosztować będzie Grupę CCC sposób na rozwój biznesu w Niemczech. 26 mln euro wyda na 30,5 proc. udziałów HR Group. 41 mln euro to koszty restrukturyzacji dotychczasowego biznesu CCC Germany.

CCC sprzeda na rzecz HR Group swoją spółkę CCC Germany prowadzącą  sklepy w Niemczech za 1 euro, a od udziałowców tej firmy – firm Flo i funduszu private equity Capiton - kupi część udziałów za w sumie około 26 mln euro.

Udziały uprzywilejowane zakupione przez CCC zostaną skonwertowane na pożyczkę o terminie spłaty minimum 10 lat, o oprocentowaniu 8 proc. w skali roku. Po tej konwersji zaangażowanie CCC w HR Group będzie wynosić 30,5 proc. – podała polkowicka firma.

CCC zagwarantowało sobie możliwość odkupienia wszystkich pozostałych udziałów w HR Group. Może to zrobić na dwa sposoby: albo kupić dodatkowo niecałe 52 proc. udziałów (opcja 1) albo wszystkie pozostałe udziały (opcja 2) w perspektywie 6 miesięcy albo dwóch lat od transakcji. Jeśli zaś CCC nie skorzysta z żadnej z tych opcji we wskazanym czasie, Capiton będzie mógł zażądać od CCC odkupienia jego puli za maksymalnie 4,5 mln euro.

Z komunikatu giełdowej firmy wynika, że jej wkładem w zmianę sposobu działania w Niemczech jest też maksymalnie 41,5 mln euro pożyczki dla CCC Germany. Do 35 mln euro pochłonąć ma restrukturyzacja sieci CCC: zamknięcia części sklepów i pokrycie strat, a 6,5 mln euro  pozostałe koszty integracji, która również zakłada  zamknięcie wybranych nierentownych sklepów CCC Germany, a ponadto rebranding części obiektów na Reno.

HR Group i CCC mogą odstąpić od transakcji jeśli do końca pierwszego półrocza 2019 roku nie zostaną spełnione warunki ją zawieszające. Wśród nich są m.in. zgody organów antymonopolowych w Niemczech i Austrii.

HR Group osiągnęła ciągu roku obrachunkowego zakończonego 30 września o około 370 mln euro przychodu i około 16,7 mln euro (69 mln zł) EBITDA – wynika z komunikatu CCC, które podało, że marża EBITDA niemieckiej grupy to 4,5 proc.. Plan na kolejny rok obrachunkowy dla niemieckiej grupy zakłada wzrost EBITDA o 30 proc. – podano, co oznacza, że zbliży się ona do 90 mln zł.

Nie sprecyzowano, czy założenie to dotyczy HR Group po przejęciu biznesu CCC w Niemczech, który przyniósł przez pierwszych 9 miesięcy br. 15 mln euro straty EBITDA (66 mln zł).

W prezentacji dla inwestorów zarząd CCC nie ukrywa, że nie da się prowadzić biznesu w Niemczech w dotychczasowej formule. Transakcja będzie miała pozytywny wpływ na wynik EBITDA CCC, ale też utworzony zostanie odpis z tytułu utraty wartości biznesu CCC Germany - podano.

HR Group to sieć 363 sklepów obuwniczych Reno, działająca w Niemczech (288 salony), Austrii (38) i Szwajcarii (17), o powierzchni 182 tys. m kw.) oraz biznes hurtowy Hamm polegający na sprzedaży obuwia w 2090 punktach partnerskich, w tym w sklepach Metro, Tesco i innych. Rocznie grupa sprzedaje około 15 mln par obuwia.

Wartość sprzedaży w cenach detalicznych brutto wraz z kupioną w tym roku platformą S4S (HR Group ma w niej 55 w proc.) wyniosła około 0,5 mld euro – podano CCC. E-commerce odpowiada za ponad około 10 proc. skonsolidowanej sprzedaży. Nie licząc S4S, e-commerce odpowiadało w roku obrachunkowym za 10,7 mln euro przychodu niemiecko-austriackiej grupy.

Zdaniem CCC, kompetencje firmy i HR Group uzupełniają się. Władze polskiej firmy podkreślaj siłę marki Reno i znajomość klienta w regionie krajów DACH. Chwali jej kierownictwo, nowoczesne IT i logistykę. HR Group przez ostatnie dwa lata zamknęło 100 sklepów własnych w Niemczech i prowadzi rebranding sklepów obcych na Reno.

Według CCC, podmioty będą w przyszłości współpracować m. in. w zakresie zakupów obuwia z fabryk CCC, która to współpraca rozpocznie się już od sezonu jesień – zima 2019.