Radpol jest największym polskim producentem wyrobów termokurczliwych dla sektora elektroenergetycznego niskich napięć, dynamicznie rozwijającym się w segmencie średnich napięć oraz ciepłownictwie.
"Bazując na wycenie DCF, szacujemy wartość kapitałów własnych Radpol na 173 mln zł, czyli 7,2 zł/akcje. Wycena porównawcza implikuje wartość spółki na poziomie 142 mln zł, czyli 5,9 zł/akcje" - czytamy w raporcie.
Według analityków DM BZ WBK, Radpol ma szanse do końca 2009 roku potroić zysk netto, do poziomu 10,8 mln zł, a także systematycznie zwiększać marże brutto z poziomu 43,8% w 2006 r. do 46,5% w 2009 roku.
Spółka ma znaczący potencjał rozwoju, wynikający z rosnącego zapotrzebowania na nową lub modernizowaną infrastrukturę w Polsce. Kluczowym elementem przewagi konkurencyjnej będzie uruchomienie drugiego akceleratora o energii 4,5 MeV.
"W roku finansowym 2007 szacujemy, iż Radpol zanotuje sprzedaż na poziomie 34,5 mln zł, EBITDA 8,0 mln zł oraz zysk netto 5,8 mln zł. Prognozujemy na bazie danych za I kw. 2007 silne dwucyfrowe wzrosty we wszystkich głównych grupach produktów termokurczliwych, które sprawią, iż spółka nie będzie miała problemów z realizacją oficjalnych prognoz na rok 2007" - czytamy w raporcie.
