Inwestor będący osobą fizyczną domagał się od obu instytucji prawie 1 mln zł odszkodowania za niewłaściwą wycenę jednostek uczestnictwa funduszu DWS Polska FIO Płynna Lokata Plus.
W portfelu funduszu DWS Płynna Lokata Plus oraz innych funduszy z oferty DWS (Płynna Lokata i Dłużnych Papierów Wartościowych) znalazły się obligacje strukturyzowane indeksowane wartością CDS na Polskę (Credit Default Swap – instrumenty zabezpieczające posiadacza obligacji przed ryzykiem niewypłacalności emitenta, w tym przypadku – Polski).
1,15 mln zł kary nałożyła łącznie Komisja Nadzoru Finansowego na Investors TFI i Deutsche Bank
Na przełomie lat 2008/2009 w związku ze spadkiem wiarygodności kredytowej Polski obligacje te zaczęły znacznie tracić na wartości. Bieżąca wycena jednostek funduszy jednak tego nie uwzględniała. Dopiero w marcu 2009 r. TFI zdecydowało się na jednorazową korektę wycen. W efekcie wartość jednostki Płynna Lokata Plus spadła jednego dnia o 12,3 proc.
– Przyjęliśmy, że strata, przy której klient sam wycofałby się z funduszu, wynosi 0,75 proc. wartości jego inwestycji. Niestety, nie mógł tego zrobić, bo wyceny funduszu nie sugerowały mu, żeby działo się coś złego. Aby ustalić wysokość odszkodowania, od wartości inwestycji naszego klienta przed korektą dokonaną przez DWS odjęliśmy wartość jego inwestycji po korekcie. Od tego odjęliśmy jeszcze te 0,75 proc., które inwestor mógłby ewentualnie przyjąć bez wycofywania się z inwestycji – mówi Wojciech Andrzejczak z kancelarii Andrzejczak & Partners. Podkreśla przełomowe znaczenie wyroku dla innych uczestników funduszy DWS, chcących walczyć o odszkodowania.
