Gdzie trafiły pieniądze klientów

Wśród 10 najbardziej popularnych funduszy 2012 r. są wyłącznie strategie oparte na obligacjach.

Pierwszy fundusz akcji pojawia się dopiero na 16 miejscu, podają Analizy Online. To Quercus Agresywny, do którego wpłacono o 0,2 mld zł więcej niż z niego wypłacono.

To nic w porównaniu z najbardziej popularnym funduszem obligacji – Arka Prestiż Obligacji Skarbowych, który pozyskał grubo ponad 1,5 mld zł netto.

Sprzedaż najchętniej kupowanego funduszu akcji wypada blado nawet w porównaniu ze strategią, którą zamyka zestawienie najlepiej sprzedających się funduszy w 2012 r.: KBC papierów dłużnych pozyskał bowiem dwa razy więcej od Quercusa – 0,4 mld zł netto.

Obligacje jeszcze na topie

Przewaga funduszy dłużnych w ubiegłorocznym, sprzedażowym TOP 10 TFI nie dziwi, biorąc pod uwagę, że cała kategoria pozyskała aż 7,5 mld zł netto.

Jak będzie w tym roku? – Napływom do funduszy dłużnych w 2012 r. sprzyjał niski apetyt klientów na ryzyko. W przyszłym roku spodziewamy się pewnego zmniejszenia awersji do ryzyka, jednak oceniamy, że fundusze dłużne nadal będą się cieszyły popularnością. W tym roku, podobnie jak w ubiegłym, będziemy oczywiście przedstawiać klientom pełną ofertę zarówno funduszy obligacji, jak i akcji. Wybór konkretnego produktu, jak zawsze, będzie należał do inwestorów – przekonuje Marlena Janota, członek zarządu BZ WBK TFI. Jej TFI zarządza również drugim funduszem w pierwszej dziesiątce – Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych.

– To efekt bardzo dobrych wyników i pracy sieci dystrybucji, szczególnie BZ WBK, wzmocnionej naszym unikalnym programem wsparcia sprzedaży – cieszy się Janota.

Klienci, jak to oni, wybierają historyczne wyniki. – Obecnie nadal obserwujemy duże napływy do funduszy obligacji – przyznaje Anna Filipowska, dyrektor marketingu i komunikacji w Union Investment TFI. UniKorona Obligacje w 2012 r. pozyskał prawie 1,3 mld zł i był drugim najlepiej sprzedającym się funduszem w Polsce. To jedyny fundusz w zestawieniu z TFI, niepowiązanego z bankową lub ubezpieczeniową grupą.

W 2013 roku klienci wybiorą akcje

Historia podpowiada, że w momencie masowych napływów do funduszy inwestycyjnych, hossa właśnie się kończy. Grudniowe dane sprzedaży TFI (ostatnie dostępne) pokazują jednak, że inwestorzy indywidualni zaczęli zauważać, że w perspektywie ostatnich trzech lat na giełdzie też można było zarobić.

Nieśmiało więc zaczęli wpłacać pieniądze również do funduszy akcji (50 mln zł przewagi wpłat nad wypłatami w grudniu).

– Hossa na giełdzie sprawia, że powoli rośnie zainteresowanie inwestorów również funduszami akcji. Naszym zdaniem w tym roku mają one największy potencjał, dlatego spodziewamy się systematycznego przepływu kapitału w kierunku funduszy mieszanych i akcyjnych – mówi Filipowska.

To nie wynik sprzedaje

Wśród najlepiej sprzedających się funduszy znalazły się również dwa z oferty Pioneer Pekao TFI, które zarobiły mniej niż wyniosła średnia stopa zwrotu funduszy obligacji skarbowych, czyli 11 proc.

[email protected]