Reklama

„Misie” na razie bezkonkurencyjne, a bezpieczne fundusze przegrywają z lokatami

Wrzesień nieco zatarł wspomnienia po wakacyjnej hossie. Mimo to wahania nastrojów na rynkach zarówno akcji, jak i obligacji w minionym miesiącu nie miały większego wpływu na stopy zwrotu funduszy za minione trzy kwartały.

Aktualizacja: 06.02.2017 16:02 Publikacja: 05.10.2016 09:02

„Misie” na razie bezkonkurencyjne, a bezpieczne fundusze przegrywają z lokatami

Foto: Bloomberg

Licząc od początku roku fundusze polskich małych i średnich spółek zarobiły ponad 11 proc. To oznacza, że przeciętnie rzecz biorąc, odrobiły już straty wywołane przez bessę rozpoczętą wiosną ubiegłego roku. Niektóre ze sporą nawiązką – fundusze z oferty MetLife TFI, Ipopemy oraz Investors TFI skoncentrowane na „misiach" zarobiły od początku roku 14 proc. lub więcej.

– Siła letniej hossy w segmencie maluchów i średniaków przekroczyła nasze oczekiwania (od lipca do końca września mWIG40 zyskał prawie 20 proc., a sWIG80 niemal 10 proc. – red.), zbyt szybko zaczęliśmy realizować zyski z inwestycji w spółki, których notowania bardzo mocno wzrosły – przyznaje Jarosław Lis, dyrektor biura aktywów akcyjnych BPH TFI. W efekcie BPH Akcji Dynamicznych Spółek zarobił „tylko" 5,5 proc. – To, że pomyliliśmy się latem i postawiliśmy na defensywną strukturę portfela, nie zmienia naszego nastawienia do „misiów". Wielu tego typu spółkom należy się odpoczynek, zwłaszcza że po ostatnim rajdzie są już drogie – ocenia Lis.

Pozostało jeszcze 86% artykułu

Promocja Świąteczna!

Wybierz roczną subskrypcję PARKIET.COM i zyskaj dodatkowy dostęp do serwisu RP.PL i treści NYT.

Pierwszy rok 260 zł, potem 539 zł pobierane automatycznie co roku.

Zyskujesz:

- PARKIET.COM — obserwuj świat finansów i bądź gotowy na codzienne decyzje biznesowe.

- Roczny dostęp do The New York Times, w tym do: News, Games, Cooking, Audio, Wirecutter i The Athletic.

- Roczny dostęp do RP.PL — rzetelne i obiektywne źródło najważniejszych informacji z Polski i świata z dodatkową weekendową porcją tekstów magazynu PLUS MINUS.

Reklama
Patronat Rzeczpospolitej
W Warszawie odbyło się XVIII Forum Rynku Spożywczego i Handlu
Materiał Promocyjny
Inwestycje: Polska między optymizmem a wyzwaniami
Gospodarka
Wzrost wydatków publicznych Polski jest najwyższy w regionie
Gospodarka
Odpowiedzialny biznes musi się transformować
Gospodarka
Hazard w Finlandii. Dlaczego państwowy monopol się nie sprawdził?
Gospodarka
Wspieramy bezpieczeństwo w cyberprzestrzeni
Gospodarka
Tradycyjny handel buduje więzi
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama