GPW po pięciu latach przerwy znów chce wyjść z ofertą obligacji do inwestorów indywidualnych. W styczniu ma im zaoferować papiery o wartości 60 mln zł z emisji, która ma opiewać na łączną kwotę 120 mln zł (papiery warte 60 mln zł mają już w grudniu trafić do inwestorów instytucjonalnych). Sprzedawane będą pięcioletnie obligacje, o zmiennym oprocentowaniu (marża nie jest jeszcze znana) i z odsetkami wypłacanymi co pół roku. – Obecnie trudno jest prognozować, jak dużym zainteresowaniem będą się cieszyły obligacje GPW wśród inwestorów indywidualnych. Wierzę jednak, że nasza stabilna sytuacja finansowa, to, że jesteśmy spółką dywidendową, a także fakt, że mamy relatywnie niski poziom zadłużenia, są argumentami, które przełożą się na duże zainteresowanie obligacjami GPW – mówi „Parkietowi" Małgorzata Zaleska, prezes GPW.
– Uważam, że oferta rozejdzie się na pniu. Mimo potencjalnego niskiego oprocentowania obligacji GPW charakteryzuje się niemal zerowym ryzykiem kredytowym, co sprawia, że oferta jest atrakcyjna także dla inwestorów detalicznych. Ciężko znaleźć tak atrakcyjne depozyty bankowe – uważa Łukasz Jańczak, analityk Ipopemy Securities.
Za GPW przemawia nie tylko dobra kondycja finansowa, ale także obecna sytuacja na rynku obligacji korporacyjnych. Instrumenty te cieszą się coraz większym zainteresowaniem inwestorów indywidualnych. Nie dziwi więc fakt, że również coraz więcej spółek decyduje się zaoferować obligacje właśnie tej grupie. Przykład? W czwartek z kolejną publiczną emisją długu o wartości 40 mln zł rusza windykacyjny Kruk. Eksperci wskazują, że obecność GPW na rynku może dodatkowo rozruszać segment papierów dłużnych.
– Oferty obligacji przeprowadzane przez spółki pokroju GPW są bardzo potrzebne rynkowi papierów dłużnych. Spółki bardzo często wybierają finansowanie bankowe, ponieważ jest to dla nich sprawdzona ścieżka pozyskania kapitału, a emisja obligacji wiąże się z poznaniem nowego procesu, dodatkowymi obowiązkami. Chciałbym jednak podkreślić, że w długim terminie dywersyfikacja źródeł finansowania jest bardzo ważnym elementem w strategii spółki – mówi Mateusz Mucha, dyrektor w Navigator Capital Group.
Zarówno emitenci, jak i inwestorzy tajniki związane z obligacjami korporacyjnymi będą mogli zgłębić już w piątek, 2 grudnia, podczas konferencji „Parkietu" poświęconej tym instrumentom. Start o godz. 10 w pałacu Sobańskich przy Al. Ujazdowskich 13 w Warszawie. Udział bezpłatny. Wymagana jest rejestracja na www.rp.pl/obligacje lub [email protected].
