Rynek funduszy w pędzie. Ważna zmiana właścicielska

Fundusze inwestycyjne w Polsce dawno nie były tak popularne jak teraz, ale o gorączce zakupów trudno mówić. Banki widzą potencjał dalszych wzrostów.

Krajowy rynek funduszy bije rekordy aktywów pod zarządzaniem. Klienci nie szczędzą gotówki na zakupy funduszy, a przede wszystkim uzyskują w tym roku solidne stopy zwrotu. Potencjał w dalszym rozwoju rynku funduszy widzi ING BSK, które we wtorek poinformowało o planach odkupu pozostałego pakietu akcji Goldman Sachs TFI.

We wtorek ING BSK Śląski poinformował o porozumieniu z Goldmanem Sachsem w sprawie pełnego przejęcia polskiej spółki zarządzania aktywami – Goldman Sachs TFI, której obecnie jest właścicielem w 45 proc.

– Obserwując zarówno rosnącą zamożność polskich klientów, jak i istotne zmiany demograficzne, coraz częściej widzimy, że klienci szukają alternatyw dla tradycyjnych produktów oszczędnościowych – mówił Michał Bolesławski, prezes ING BSK. – Coraz większy nacisk kładziemy na private banking i rozwiązania inwestycyjne. Przejęcie pełnej kontroli nad Goldman Sachs TFI jeszcze bardziej umacnia naszą pozycję na rynku inwestycyjnym i emerytalnym – stwierdził.

ING BSK nabył swój pakiet Goldman Sachs TFI (wcześniej NN Investment Partners TFI) w 2019 r.

Z kolei globalny zarządzający funduszami, Goldman Sachs AM, stał się 55-proc. akcjonariuszem Goldman Sachs TFI w Polsce po przejęciu NN Investment Partners w 2022 r. Do finalizacji transakcji powinno dojść w I połowie 2026 r.

To niejedyna zmiana właścicielska na rynku. W tym roku doszło też do porozumienia między Quercus TFI a Franklinem Templetonem – innym światowym gigantem zarządzania aktywami – w ramach którego Quercus TFI przejął jego polską spółkę.

Dla krajowego rynku funduszy jest to bardzo mocny rok – napływy miesięcznie sięgają po około 3,9 mld zł, o ponad 0,7 mld zł więcej niż w roku poprzednim. Co więcej, w październiku padł rekord – fundusze detaliczne przyciągnęły aż 5,8 mld zł, natomiast łączna sprzedaż przekroczyła 6 mld zł.

Wciąż motorem sprzedaży były produkty dłużne, do których w ubiegłym miesiącu trafiło blisko 4,4 mld zł, a to oznacza niemal 34 mld zł wpłat w ciągu 10 miesięcy tego roku. Fundusze dłużne ściągają główny strumień wpłat, a to oznacza, że ich rynkowa pozycja cały czas rośnie. Z końcem października w tych produktach zgromadzonych było niemal 48 proc. łącznych aktywów zarządzanych przez TFI.

Na rynku długu trwa dobra passa. Spadająca inflacja i coraz niższe stopy procentowe wzmacniają notowania papierów skarbowych.

Na koniec października średnia stopa zwrotu funduszy papierów skarbowych wyniosła aż 8 proc. Z kolei rozwiązania o najniższym ryzyku wypracowały przynajmniej po 5 proc. .09