Fatalne półrocze ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych

Aktywa zgromadzone w ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych w ciągu pierwszych sześciu miesięcy tego roku skurczyły się o 18 proc., spadając poniżej 40 mld zł. To efekt dwóch czynników – wyjątkowo słabych wyników zarządzania oraz rekordowych wypłat kapitału, dokonywanych przez klientów – podaje serwis Analizy.pl.

Publikacja: 24.08.2022 05:00

Fatalne półrocze ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych

Foto: Shutterstock

I półrocze tego roku było najgorszym takim okresem w historii UFK, jednak aktywa tego typu produktów zniżkują od 2017 r. W szczytowym momencie w tego typu funduszach pracowało prawie 59 mld zł. Jak wyliczył serwis Analizy.pl, od tego czasu niemal każde półrocze kończyło się przewagą wypłat klientów, która w I półroczu 2022 r. wyniosły rekordowe 2,7 mld zł. Ujemny wynik zarządzania w I półroczu obniżył stan aktywów aż o ponad 5 mld zł i to także jest rekord. Z końcem półrocza w UFK znajdowało się 38 mld zł, czyli najmniej od początków 2012 r.

Aktywa pod zarządzaniem UFK kurczą się niezależnie od rodzaju strategii. Wciąż największy, sięgający 46 proc. udział w rynku mają fundusze mieszane. Za nimi plasują się strategie dłużne, które zajmują 30 proc. rynku. Podium zamykają fundusze UFK, w których ulokowane jest około 22 proc. wszystkich oszczędności w UFK. Wzrost aktywów mają za sobą tylko UFK surowców oraz PPK.

Czytaj więcej

Ponury obraz napływów do funduszy polskich akcji

Z poszczególnych funduszy największy ubytek aktywów w ujęciu wartościowym odnotowały Allianz Dynamiczny UFK (d. Aviva) oraz Allianz Zrównoważony UFK (d. Aviva) – oba po ponad -0,4 mld zł.

Z końcem czerwca na fotelu lidera aktywów UFK zasiadło TU Allianz Życie Polska, mając pod zarządzeniem 12,6 mld zł. Był to efekt przejęcia przez grupę Allianz spółek Avivy. Wcześniej to Aviva TUnŻ zajmowała przez lata pierwszą pozycję na rynku. Doszło także do innej zmiany właścicielskiej – MetLife znalazł się w grupie NN i w sierpniu zmienił nazwę na NNLife TUnŻiR. Na drugim miejscu utrzymało się PZU Życie z 4,93 mld zł aktywów.paan

Fundusze inwestycyjne
Quercus TFI z wyższą ceną przy połączeniu z Templetonem AM TFI
Fundusze inwestycyjne
Mało który zarządzający dostanie premię
Fundusze inwestycyjne
Coraz mniej argumentów za Europą. USA znów przyciągną kapitał
Fundusze inwestycyjne
Czy to koniec eldorado europejskich akcji?
Fundusze inwestycyjne
Millennium TFI: niskie wyceny i mocna gospodarka wsparciem GPW
Fundusze inwestycyjne
Amundi TFI przeprasza się z polskimi akcjami