Jan Kulczyk chce zdjąć PEP z giełdy

Najbogatszy Polak oferuje w wezwaniu 28-proc. premię wobec średniego kursu akcji PEP?z ostatniego półrocza. Transakcja zależy głównie od funduszy emerytalnych.

Polenergia Holding, spółka z grupy Kulczyk Investments, przez Mansa Investments ogłosiła wezwanie do sprzedaży wszystkich akcji Polish Energy Partners – giełdowej spółki działającej w sektorze energii ze źródeł odnawialnych. Za każdą akcję Polenergia oferuje 31,5 zł. Zapisy będą przyjmowane od 28 sierpnia do 26 września.

Duża premia wobec średniej

W reakcji na wezwanie kurs PEP rósł w piątek nawet o 6,1 proc., do 31,5 zł. Od ostatniego dołka notowań – na początku stycznia – kapitalizacja spółki wzrosła o 72 proc. Ostatnio wydana rekomendacja dla PEP to „kupuj" od DM?BZ?WBK z początku lipca, z ceną docelową 37 zł.

Proponowana przez Polenergię cena jest wyższa niż średnie kursy z trzech i sześciu miesięcy – które wynoszą odpowiednio 26,1 i 24,6 zł.

Wezwanie obejmuje nie tylko 21,3 mln istniejących akcji, ale również 770,4 tys. walorów, które ewentualnie mogą zostać wyemitowane w ramach zamiany warrantów. Łącznie Polenergia musi więc zarezerwować na przejęcie przedsiębiorstwa 695,7 mln zł.

Wezwanie dojdzie do skutku, jeśli zielone światło na koncentrację da Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów, a inwestorowi uda się nabyć przynajmniej 80 proc. akcji – choć oczywiście ma prawo do zmiany zdania, jeśli odzew inwestorów będzie mniejszy.

Sukces wezwania zależy głównie od postawy inwestorów finansowych.  Największym jest Generali OFE, kontrolujące 19,9 proc. walorów PEP. Aviva OFE ma 11,8 proc. papierów, pakiety po ponad 10 proc. mają ING?OFE oraz  Pioneer Pekao Investment Management. 5 proc. należy do Aviva Investors.

Pożegnanie z GPW

Intencją Polenergii jest wycofanie PEP z giełdy. Spółka zastrzegła, że uruchomi stosowne procedury, uzależnione od liczby nabytych papierów (czyli wniosek o zniesienie dematerializacji akcji w przypadku uzyskania 80–90 proc. w kapitale lub tzw. wyciskanie w wypadku uzyskania ponad 90 proc. udziału).

– Akwizycja PEP jest kolejnym krokiem w budowie zintegrowanej pionowo grupy energetycznej, opartej na zbilansowanym portfelu wytwórczym, w którym istotną rolę odgrywają źródła odnawialne. Polenergia zapewni spółce nie tylko kapitał, ale także wiedzę i doświadczenie do dalszego rozwoju w ramach większej, międzynarodowej grupy – mówi cytowany w komunikacie Dariusz Mioduski, prezes Polenergii.

– Alternatywne źródła energii są jedną z najszybciej rozwijających się gałęzi przemysłu globalnej gospodarki. Dla mnie, przewodniczącego Green Cross International, priorytetem jest stworzenie nowoczesnej grupy energetycznej o zbilansowanym portfelu aktywów opartych na konwencjonalnych, a także ekologicznych źródłach energii – dodał Jan Kulczyk, przewodniczący rady nadzorczej Kulczyk Investments, figurujący na szczycie zestawienia najbogatszych Polaków. Kulczyk Investments inwestuje w energetykę, ropę i gaz, surowce mineralne, infrastrukturę i nieruchomości. Zarządza aktywami o wartości 9?mld zł.

[email protected]