W trakcie czwartkowej sesji za akcje Apatora płacono na rynku około 29 zł.
W ocenie autorów rekomendacji negatywne informacje dotyczące Apatora są już zdyskontowane w cenie akcji spółki. - Zakładamy, że wyniki finansowe spółki Rector (główny powód słabych wyników Apatora) nie będą się już pogarszały i zawiązane rezerwy powinny być wystarczające.
Prawdopodobieństwo, że wyniki Rectora odbiją się w 2017 roku, jest dość wysokie – przekonuje. - Spółka zależna ma szansę podpisać zyskowne, choć mniejsze kontrakty w nowych obszarach. To dodatek do kontraktów z Tauronem i Energą. Co więcej, liczniki i segment łączeniowy, czyli kluczowe obszary Apatora, utrzymują dobre tempo wzrostu sprzedaży i mają stabilne marże – uzasadniają analitycy brokera.
We wspomnianych segmentach w okresie pierwszych trzech kwartałów 2016 r. spółce udało się zwiększyć zarówno sprzedaż (sprzedaż w segmencie liczników wrosła o 15proc. rok do roku, a w liniach łączeniowych o 24 proc.) , jak i rentowność, co zneutralizowało słabe wyniki Elkomtechu.
- Elkomtech nie radzi sobie zbyt dobrze w tym roku i nie osiąga swoich pierwotnych założeń. Dodatkowo wyniki wIV kwartale br. mogą być zagrożone (a to sezonowo najsilniejszy kwartał). W tym roku spółka musi sobie radzić z niższymi inwestycjami w branży energetycznej i, w konsekwencji, słabszym popytem na jej produkty – wskazują.
