JWC sprzedał obligacje za 130 mln zł

Pozyskane pieniądze deweloper przeznaczy m.in. na inwestycję komercyjną we Wrocławiu i zakup gruntów w Warszawie

Deweloper ma powody do zadowolenia – zakończona sukcesem emisja obligacji niezabezpieczonych jest największą przeprowadzoną w tym roku przez polską spółkę z branży. Pierwotny plan zakładał emisję papierów zamiennych na akcje.

[srodtytul]Popyt był duży[/srodtytul]

– Zrezygnowaliśmy z tego rozwiązania, by nie rozwadniać kapitału spółki. Chcieliśmy, by obligacje zamienne miały opcję wykupu na żądanie emitenta, by nie doprowadzić do ich konwersji na akcje. Część inwestorów podchodziła jednak niechętnie do takiego rozwiązania – tłumaczy Józef Wojciechowski, szef rady nadzorczej dewelopera. Dodaje, że zainteresowanie obligacjami firmy było tak duże, że zdecydowano się zaryzykować i wyemitować trzyletnie papiery niezabezpieczone. – Intuicja nas nie zawiodła – popyt na nie był tak duży, że konieczna była redukcja zapisów – zdradza Wojciechowski.

Sprzedając obligacje niezabezpieczone, z reguły trzeba zaoferować wyższe oprocentowanie. Ile wyniosło? – Trzymiesięczny WIBOR plus korzystna marża – mówi Wojciechowski. Gant Development, giełdowy rywal J.W. Construction, w marcu sprzedał dwuletnie obligacje niezabezpieczone z 6,5-proc. marżą. – Na naszych inwestorzy zarobią dużo mniej – uśmiecha się Wojciechowski.

[srodtytul]Będzie więcej mieszkań[/srodtytul]

Na co zostaną spożytkowane pieniądze? Pierwotnie mówiło się, że spółka przeznaczy je na współfinansowanie budowy hotelu Hilton we Wrocławiu. Kilka dni temu umowa joint venture z grupą Star Enterprises na wspólną realizację inwestycji wygasła. Czy to oznacza koniec zaangażowania J.W. Construction w prestiżową inwestycję? – Nie rezygnujemy z uczestnictwa w projekcie. Do uzgodnienia pozostało jednak kilka kluczowych dla nas elementów. Zależy nam na dalszych rozmowach, m.in. w sprawie warunków kontraktu na generalne wykonawstwo obiektu. Dlatego też pozwoliliśmy wygasnąć umowie joint venture dla inwestycji w Hiltona, by nie mieć związanych rąk terminami przy negocjacjach – wyjaśnia Wojciechowski.

Dodaje, że spółka ma kilka innych pomysłów na zagospodarowanie pieniędzy z emisji obligacji. – Jednym z nich jest nasz drugi wrocławski projekt – centrum handlowo-biurowe. Chcemy też poszerzyć ofertę mieszkań w lewobrzeżnej Warszawie, gdzie zamierzamy kupić kilka działek pod inwestycje. Mamy już kilka ofert. W jednej proponowana jest działka z pozwoleniem na budowę. Do tego dochodzą inwestycje mieszkaniowe w Katowicach, Poznaniu i Krakowie. Chcemy znacząco zwiększyć skalę działalności, do części mieszkaniowej dołożyć komercyjną – to wymaga pozyskania dodatkowych środków – wyjaśnia Wojciechowski.

Od początku roku deweloper uruchomił kilka nowych inwestycji mieszkaniowych, jednak nie trafiły one jeszcze do sprzedaży. – Zmieniamy strategię. Nie zamierzamy sprzedawać lokali po niższych cenach na etapie dziury w ziemi, lecz wprowadzać je do oferty znacznie później, najlepiej w momencie, gdy będą już gotowe do zamieszkania. Dzięki takim zabiegom będziemy w stanie realizować wyższy zysk na inwestycjach – tłumaczy Wojciechowski. Dodaje, że szczególnie w ostatnich tygodniach mieszkania sprzedają się bardzo dobrze. – Pod koniec roku powinniśmy sprzedawać już 130–140 lokali miesięcznie – szacuje.

[srodtytul]Odsprzedaż części akcji [/srodtytul]

W ostatnich tygodniach widać spore zainteresowanie akcjami dewelopera. Na rynku mówi się o planowanym pojawieniu się w akcjonariacie spółki kolejnego funduszu, TFI PZU. Wojciechowski potwierdza, że prowadzi rozmowy z funduszami. Może im odsprzedać część akcji. – Ewentualnej sprzedaży walorów chcę dokonać po cenie bliższej rynkowej. Nie wykluczam, że już w najbliższym czasie z 5-proc. pakietem może się pokazać jeszcze jeden fundusz – informuje Wojciechowski.