Seco/Warwick zamierza wykupić Retech Systems

Zarząd giełdowej firmy chce przejąć pełną kontrolę nad amerykańską spółką. Analitycy chwalą to posunięcie

Producent pieców do topienia metali wykupi 50-procentowy pakiet akcji w amerykańskiej spółce Retech Systems. Po transakcji będzie kontrolować 100 proc. jej udziałów. Dodatkowo przejmie pełną kontrolę nad powstałą trzy miesiące temu firmą Retech Chiny (do tej pory miał 75 proc. udziałów). Pakiet akcji Retech Systems odsprzeda Seco/Warwick James Goltz, który kilkadziesiąt lat temu wykupił spółkę wraz z partnerem z grupy Lockheed Martin.

[srodtytul]Gotówka i emisja[/srodtytul]

Wartość transakcji wynosi 12,5 mln USD (około 38,5 mln zł). Zakup sfinansowany będzie częściowo środkami własnymi, a częściowo emisją akcji bez prawa poboru. Za 10 proc. udziałów Retech Systems giełdowa spółka zapłaci 2,5 mln dolarów gotówką (około 7,7 mln zł). Pozostałe 40 proc. zostanie nabyte w zamian za akcje Seco/Warwick. Papiery nowej emisji objęte zostaną przez Jamesa Goltza. Będzie obowiązywał na nie co najmniej 18-miesięczny lock-up (zakaz sprzedaży).

– Za transakcją tą przemawiają wyniki Retechu w ostatnich latach. Spółka doskonale radziła sobie w czasie kryzysu, a jej portfel zamówień wart jest 32 mln USD (98 mln zł). Podpisała też listy intencyjne w sprawie kontraktów o wartości 45 mln USD (138 mln zł) – tłumaczy Andrzej Zawistowski, wiceprezes Seco/Warwick. – Kontrola nad spółką pozwoli nam w pełni wykorzystać jej technologię i moce produkcyjne. Do tej pory skupiała się na rynku amerykańskim. Teraz chcemy, by intensywniej działała w Chinach i Indiach – dodaje.

[srodtytul]Przekonać udziałowców[/srodtytul]

Do zamknięcia transakcji dojdzie zapewne w grudniu tego roku. Wcześniej obie strony muszą uzyskać wszelkie wymagane pozwolenia. – Najważniejsza sprawa to przekonanie naszych akcjonariuszy, że emisja bez prawa poboru nie uderzy w ich interesy – mówi wiceprezes Zawistowski. – Korzyści z tej transakcji są jednak, naszym zdaniem, na tyle duże, że zrekompensują z nawiązką stratę wynikającą z rozwodnienia akcji – zapewnia. Zarząd podkreśla, że produkcja pieców do topienia tytanu, w której specjalizuje się Retech, ma przed sobą świetlaną przyszłość.

Tytan jest wykorzystywany w dużych ilościach m.in. przy budowie elektrowni atomowych oraz w przemyśle zbrojeniowym. – To dobre posunięcie, a cena atrakcyjna. Retech ma bardzo dobre perspektywy rozwoju, bo posiada technologię, którą potrafią stosować tylko trzy spółki na świecie – mówi Krystian Brymora, analityk z BDM.