Analitycy podwyższyli rekomendację ze „sprzedaj" (raport z października ub.r.) do „trzymaj", a cenę docelową z 66 do 110 zł. Bieżący kurs to 114 zł.
DM PKO BP podkreśla, że struktura bilansu na koniec 2014 r. jest bardziej kompletna i spójna, niż po I półroczu, a zarząd dobrze wytłumaczył zasady księgowania kontraktów długoterminowych.
Bilans i rachunek zysków i strat wskazują jednak, że raportowanie i księgowanie w spółce może być mało konserwatywne. Spółka rekomenduje niewypłacanie dywidendy za 2014 r. – co może być odczytywane jako negatywny sygnał sugerujący, że zarząd rozpoznaje potencjalne ryzyka.
Analitycy spodziewają się, że tegoroczne wyniki będą zbieżne z prognozą zarządu (45 mln zł zysku netto).
