Analitycy biura podnieśli wycenę Forte do 60,10 zł z 54,81 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację "neutralnie". Cena docelowa Grajewa została podwyższona do 38,33 zł z 36,33 zł z zaleceniem „kupuj". Akcje Pagedu wyceniono 64,14 zł w porównaniu z 60,33 zł w poprzednim raporcie. Jednak z uwagi na obecną wycenę rynkową obniżono rekomendację do „neutralnie" z „kupuj".
Autorzy rekomendacji podkreślają dynamiczny rozwój biznesu Forte. - Głównym czynnikiem wzrostu jest nadal rozwój eksportu i zdobywanie udziałów w rynkach Zachodniej Europy – przekonują eksperci. Pozytywnie oceniają wysokie marże generowane przez spółkę. - W utrzymaniu wysokiej marży pomagają stabilne ceny surowców oraz wdrażany program oszczędności, który ma ograniczyć, narosłe po szybkim rozwoju spółki, koszty – wskazują. Jednocześnie zwracają uwagę na wymagająca wycenę producenta mebli. - Forte jest notowane na wskaźnikach bliskich tym osiąganym przez podmioty zagraniczne , jednak że ze znaczną premią względem Grajewa i Pagedu ,a także całego indeksu WIG, co znacznie ogranicza potencjał wzrostowy spółki – oceniają analitycy biura.
Z kolei bardzo dobre perspektywy Grajewa mają związek z dobrą sytuacją branży meblarskiej i budowlanej. Oceniają, że spółka nie powinna mieć problemu z popytem na swoje wyroby, mimo wzrostu produkcji zaplanowanego na lata 2015 -2016.
Z kolei szansą na wzrost wyników Pagedu są segment sklejkowy, którego wspierać będzie rozpoczęcie produkcji sklejki mirror, oraz pełna konsolidacja wyników przejętej w ubiegłym roku Europa Systems.
