W raporcie z 12 kwietnia analitycy DM Vestor podtrzymali cenę docelową 10,5 zł. Bieżący kurs to 6,76 zł.
Analitycy podwyższyli prognozę sprzedaży– o 21 proc., do 726 mieszkań w tym roku oraz o 12 proc., do 810 lokali w 2017 r. W I kwartale br. Marvipol znalazł nabywców na 169 lokali (wzrost o 23 proc.), w ofercie było 796 mieszkań, a w banku ziemi 2,45 tys. W segmencie motoryzacyjnym analitycy oczekują wzrostu sprzedaży aut Jaguar Land Rover o 28 proc., do 1,62 tys. w tym roku oraz o 13 proc., do 1,83 tys. w kolejnym.
Jednak mimo wzrostu prognozy przychodów (o 12 proc., do 757 mln zł) w dół poszły oczekiwania odnośnie do rentowności segmentów mieszkaniowego i motoryzacyjnego. W rezultacie analitycy DM Vestor szacują tegoroczny zysk na 35,7 mln zł wobec 46,5 mln zł wcześniej.
Analitycy podkreślają, że wsparciem dla kursu powinna być dywidenda (7 gr na walor) oraz podpisanie finalnej umowy importerskiej z JLR. Do tego dochodzą potencjalna sprzedaż biurowca Prosta Tower oraz postęp procesu wydzielenia segmentu motoryzacji, który ma być oddzielnie notowany na GPW.
Analitycy wycenili segment mieszkaniowy na 232 mln zł, najmu (Prosta Tower) na 96 mln zł, a motoryzacyjny na 159 mln zł.
