W piątek ruszyły zapisy na akcje ML System – spółki, która tworzy i instaluje materiały budowlane wyposażone w elementy fotowoltaiczne.
Rewolucja w budownictwie
Z emisji nowych akcji ML System zamierza pozyskać około 35 mln zł, natomiast łączna wartość oferty, uwzględniając także papiery sprzedawane przez dotychczasowych udziałowców, może wynieść do 53 mln zł.
Środki z emisji przedsiębiorstwo chce przeznaczyć na rozwój działalności poprzez rozwinięcie technologii, poszerzenie oferty i wyjście za granicę, głównie na zachód i północ Europy.
Oferta ma się wzbogacić przede wszystkim o szyby, które będą wytwarzać prąd.
– Szczególną pozycję w naszych celach emisyjnych stanowi projekt Quantum Glass, którego realizację planujemy zakończyć w 2020 r. Celem inwestycji jest wdrożenie do seryjnej produkcji innowacyjnego, transparentnego szkła fotowoltaicznego, z wykorzystaniem technologii kropek kwantowych. Uważamy, że dzięki temu rozwiązaniu zrewolucjonizujemy nie tylko branżę BIPV, ale również szkła – tłumaczy prezes Dawid Cycoń. Łącznie projekt ten ma pochłonąć 38,8 mln zł, a około 19,8 mln zł ma pochodzić z dotacji unijnych.
Jak dotąd firma produkuje m.in. wyposażone w elementy fotowoltaiczne żaluzje czy wiaty przystankowe, które latem chłodzą wnętrze, a zimą je ogrzewają. – Tradycyjne materiały budowlane, np. elewacje ze szkła, zamieniamy na materiały aktywne, tj. z technologią fotowoltaiczną. Cechy, funkcje i parametry techniczne materiałów nie zmieniają się, a dodatkowo wytwarzają one darmową energię elektryczną ze Słońca – mówi Cycoń. Dodaje, że obecnie spółka ma zamówienia na kilkaset wiat przystankowych.
ML System ma własny zakład produkcyjny i centrum badawczo-rozwojowe. Wartość inwestycji w technologie jak dotąd wyniosła 252 mln zł, z czego 144 mln zł pochodziło z dotacji. Spółka ma trzy patenty, a 13 wniosków jest w trakcie rozpatrywania. Portfel zamówień na ten rok to 113,3 mln zł, z czego około 71 proc. stanowią zamówienia w segmentach BIPV i PV, a 15 proc. w obszarze Smart City.
Spółka podkreśla, że rozwój biznesu wspiera ustawodawstwo unijne, które wymaga od nowych budynków poprawy efektywności energetycznej.
Będą dywidendy
W piątek ruszyły zapisy na akcje. Cena maksymalna to 29 zł. Obecnie kapitał spółki dzieli się na 4 368 132 akcji, natomiast w przypadku powodzenia emisji będzie to 5 650 000 walorów. Oferującym i wyłącznym prowadzącym księgę popytu jest Vestor Dom Maklerski.
– Atutem oferty publicznej ML System jest fakt, że trudno na warszawskiej giełdzie odnaleźć firmę o podobnej charakterystyce biznesu. Będzie to więc doskonała okazja dla inwestorów do dywersyfikacji portfela o akcje unikalnej, technologicznej spółki, z ekspozycją na ciekawy i perspektywiczny rynek – twierdzi Cycoń. Prezes oraz jego małżonka Edyta Stanek (przewodnicząca rady nadzorczej, która chce sprzedać 10-proc. pakiet swoich akcji) mają umowę lock-upu na sprzedaż na rok. Newberg ML SPV, który ma 215 tys. akcji i planuje całkowicie wyjść z ML System, zobowiązało się nie sprzedawać udziałów do końca tego roku.
ML System zakłada wypłatę dywidendy na poziomie około 20–25 proc. skonsolidowanego zysku netto w latach 2019–2020. Po dokończeniu planu inwestycyjnego firma zamierza zwiększyć dywidendy do co najmniej 50 proc. zysku. Wdrożyła program motywacyjny, który zakłada osiągnięcie w 2018 r. 100 mln zł przychodów przy 20 mln zł EBITDA. W 2019 r. ma to być odpowiednio 120 mln zł i 24 mln zł, a w 2020 r. – 150 mln zł i 30 mln zł.
Ostateczna cena akcji zostanie ogłoszona 29 maja, a na 11 czerwca zaplanowano przydział.
