Victoria Dom kusi wysokimi odsetkami

Deweloper chce zebrać z obligacji 11 mln zł, oferuje stałe oprocentowanie 6,65 proc. w skali roku.

Spółka Victoria Dom ruszyła z ofertą trzyletnich, niezabezpieczonych obligacji skierowaną do inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych. Minimalna wartość zapisu to 25 tys. zł. Deweloper liczy na zebranie 11 mln zł. Firma oferuje stały kupon w wysokości 6,65 proc. w skali roku, płatny co 6 miesięcy.

Zapisy są przyjmowane do 17 lipca, oferującym jest DM Michael / Ström.

Na dług korporacyjny dewelopera w tej chwili składają się papiery notowane na Catalyst (serie E, K i M o wartości 42 mln zł, oprocentowane na 4,93-5,69 proc. w skali roku) oraz nienotowane (serie D, F, I i J o wartości 70 mln zł). Do tego w maju spółka pozyskała od inwestorów instytucjonalnych 10,5 mln zł z obligacji serii N.

Victoria Dom wyrosła na lidera rynku warszawskiego w I kwartale br. znajdując nabywców na 593 lokale (do 23 czerwca sprzedaż wyniosła 769 lokali). W całym 2019 r. firma sprzedała 1,57 tys. mieszkań. W tym roku planowane jest wejście do Krakowa.

Jeśli chodzi o potencjał przekazań będących podstawą wyniku finansowego, to według stanu na koniec maja 1057 z 1284 lokali przewidzianych do wydania w 2020 r. miało nabywców. W przypadku lokali z terminem oddania w 2021 r. było to odpowiednio 587 i 1014.

Deweloper ma potencjał uruchomienia w przyszłym roku 500 lokali, a w kolejnym 2,55 tys., ale harmonogram będzie zależeć od sytuacji rynkowej.

Jako główne czynniki ryzyka w memorandum wskazano: ryzyko pogorszenia sytuacji makroekonomicznej, zmniejszenia dostępności kredytów mieszkaniowych, związane z koncentracją działalności na rynku warszawskim, związane z planowaną ekspansją w Krakowie.