DM CVI i Ipopema TFI celują w 100 mln zł

Broker oraz towarzystwo wychodzą z kolejną ofertą funduszu opartego na długu firm faktoringowych i pożyczkowych.

CVI DM specjalizujący się w rynku private debt oraz Ipopema TFI zacieśniają współpracę. Wspólnie idą do szerokiego grona inwestorów z funduszem inwestującym w dług firm faktoringowych oraz pożyczkowych.

Bliższe relacje

Mowa o Ipopema Benefit 3 FIZAN. W styczniu zarządzanie tym funduszem przejął właśnie DM CVI, a obecnie trwa publiczna emisja jego certyfikatów.

– Współpraca w ramach procesu inwestycyjnego bardzo mocno przenika się między naszymi firmami. Sama decyzja inwestycyjna to już rola zarządzającego portfelem funduszu, czyli CVI. Natomiast proces sprzedaży certyfikatów odbywa się poprzez podmioty, które dołączą do konsorcjum. Liczymy tutaj na szerokie grono sprzedających certyfikaty funduszu – instytucje finansowe, domy maklerskie czy też platformy inwestycyjne, szczególnie że obecnie rozwiązania o charakterze publicznym są raczej rzadkością – mówi Jarosław Wikaliński, prezes Ipopema TFI.

Fundusz Ipopema Benefit 3 FIZAN był już w sprzedaży w latach 2018–2019. Obecnie ma ponad 20 mln zł aktywów. W 2020 r. osiągnął stopę zwrotu w wysokości ponad 8 proc.

Dlaczego zapadła decyzja o kolejnej emisji certyfikatów?

– Według informacji, jakie do nas docierały, zarówno klienci, jak i doradcy instytucji finansowych z niecierpliwością czekali na start kolejnych subskrypcji. W obecnym otoczeniu zerowych stóp procentowych i bardzo dynamicznie rosnącym zainteresowaniu ofertą funduszy inwestycyjnych planowane w tym roku emisje funduszu Ipopema Benefit 3 FIZAN w naszej opinii pozwolą na zgromadzenie aktywów sięgających około 100 mln zł – mówi Wikaliński.

Wyjście do Kowalskiego

Co ważne, oferta skierowana jest do szerokiego grona inwestorów, a minimalna wartość inwestycji to niecałe 3 tys. zł. – Współpraca Ipopemy i CVI obejmuje zarówno fundusze inwestycyjne zamknięte niepubliczne, jak i fundusz inwestycyjny zamknięty publiczny Ipopema Benefit 3. Anonsowane plany pozyskania 100 mln zł dotyczą tego funduszu i są związane z wejściem na rynek inwestora masowego, który do tej pory miał ograniczone możliwości inwestowania w dług korporacyjny w formule private debt. Spodziewamy się zatem, iż poważna część wysiłku sprzedażowego będzie poświęcona na edukację, przedstawienie tej klasy aktywów i realizowanego procesu inwestycyjnego – mówi Rafał Lis, partner zarządzający DM CVI. Jak dodaje, strategia inwestycyjna funduszu Ipopema Benefit 3, polegająca na finansowaniu platform faktoringowych i pożyczkowych, które dostarczają finansowanie mniejszym przedsiębiorstwom, jest naturalnym rozwinięciem dotychczasowej działalności CVI, polegającej na finansowaniu pozabankowym średnich przedsiębiorstw.

– Fundusz nie operuje obecnie na rynku konsumenckim, w związku z czym wprowadzone obostrzenia na rynku pożyczkowym nie dotyczą wprost platform finansowanych przez fundusz. Przedmiotem inwestycji funduszu są obligacje wyemitowane przez kilka platform faktoringowo-pożyczkowych, ale trzeba pamiętać, że każda z nich finansuje od kilkudziesięciu do kilkuset przedsiębiorstw, w związku z czym rzeczywista dywersyfikacja ryzyka jest duża. Wraz ze wzrostem aktywów zarówno liczba współpracujących emitentów, jak i finansowanych przez nie przedsiębiorstw będzie kilkakrotnie większa – mówi Lis. Opłata za zarządzanie to 3,25 proc., natomiast opłata za wydanie certyfikatów to maksymalnie 4 proc.