PKO BP wyemitował obligacje podporządkowane o dziesięcioletnim terminie wykupu, z prawem do dokonania przedterminowego wykupu w terminie 5 lat od daty emisji, za zgodą Komisji Nadzoru Finansowego. Oprocentowane papierów jest zmienne, oparte na stawce WIBOR 6M powiększonej o marżę w wysokości 155 bps, płatne w okresach półrocznych. Środki uzyskane z obecnej emisji, po uzyskaniu stosownej zgody KNF, zostaną przeznaczone na podwyższenie funduszy uzupełniających banku. Do czasu uzyskania zgody nadzorcy obligacje mają status niepodporządkowany.
- PKO BP ma już uznaną markę jako emitent zarówno na krajowym, jak i międzynarodowym rynku długu. Sukces dzisiejszej transakcji jest jeszcze jednym dowodem na to, że inwestorzy wysoko oceniają naszą wiarygodność. Chcemy, by obligacje podporządkowane nowej emisji, podobnie jak papiery z 2012 roku, były notowane na rynku Catalyst – mówi Jakub Papierski, wiceprezes PKO BP nadzorujący Obszar Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej.
W maju PKO BP ogłosił decyzję zarządu o zamiarze przedterminowego wykupu wszystkich obligacji podporządkowanych wyemitowanych w 2012 r. Jednocześnie zarząd wyraził wówczas zgodę na nową emisję obligacji podporządkowanych. Emisja nowych papierów, poprzedzająca wykonanie opcji call wobec obligacji wyemitowanych przed pięcioma laty, pozwoli na utrzymanie funduszy uzupełniających na niezmienionym, bezpiecznym poziomie. Opcja call w stosunku do emisji z 2012 roku zostanie wykonana po uzyskania stosownej zgody KNF. Analogiczną operację PKO Bank Polski przeprowadził w 2012 roku emitując obligacje podporządkowane i wykonując opcję call w stosunku do emisji z 2007 roku.
W lipcu bank uplasował obligacje w euro – za 750 mln przy popycie ponad dwukrotnie wyższym. Ostateczna wycena wyniosła 65 punktów bazowych powyżej średniej stawki swap, a kupon 0,75 proc. Bank wyszedł na rynek z marżą wysokości 80 bps, która w trakcie budowania książki popytu została obniżona o 15 bps. Dzięki temu bank mógł osiągnąć atrakcyjną marżę, stanowiącą korzystny benchmark dla jego wyceny kredytowej.
