Na 39,4 zł wycenił akcję Play Communications Sobiesław Pająk, szef analityków w Domu Maklerskim BOŚ w raporcie z 29 sierpnia. Zaleca zakup walorów. Odtajniona analiza trafiła dziś do mediów. Również dziś opublikowana została rekomendacja Haitong Banku dla Play z 5 września: brzmi kupuj, a wycena to 41,8 zł.
Specjalista DM BOŚ szacuje, że w tym roku mobilna sieć wypracuje 6,6 mld zł przychodów, 2,3 mld zł skorygowanej EBITDA i 385 mln zł zysku netto. W 2018 roku zaś oczekuje po tegorocznym debiutancie giełdowym 6,91 mld zł przychodów, 2,5 mld zł powtarzalnej EBITDA oraz 1 mld zł zysku netto.
Zdaniem Sobiesława Pająka z inwestycją w akcje telekomu wiążą się takie ryzyka jak: ograniczone zdolności do budowania pakietów usług w porównaniu z Orange Polska, czy Polkomtelem, co może okazać się groźne gdyby UPC i T-Mobile Polska związały się kapitałowo. Analityk uważa przy tym, że Play byłby równie dobrym partnerem dla UPC, jak T-Mobile, więc wskazane ryzyko może stać się równie dobrze mocną stroną inwestycji w walory mobilnej sieci.
Do szans zalicza zaś wzrost liczby aktywnych użytkowników, wzrost wskaźnika ARPU z wykorzystania usług, czy możliwe pozyskania dodatkowego finansowania, bez którego – zdaniem Pająka – płacąc wysoką dywidendę firma zostanie bez gotówki w 2020 roku.
Analityk Haitong Bank Konrad Księżopolski podniósł w odtajnionym raporcie wycenę walorów Cyfrowego Polsatu (nieznacznie, bo o 0,4 zł) do 30,4 zł i nieznacznie skorygował w górę wycenę waloru Orange Polska (do 5,1 zł, podczas gdy obecni papier kosztuje około 5,6 zł). Obniżył zaś wycenę akcji Netii do 3,8 zł z 4,8 zł.
