Analitycy Haitong Bank podtrzymali rekomendację „kupuj" dla Alumetalu i KGHM, ale obniżyli ceny docelowe. Dla producenta stopów aluminium z 65,9 do 61,2 zł, a dla miedziowego giganta ze 112,31 do 108,47 zł. Bieżące kursy to odpowiednio 49,4 i 91,3 zł.
Analitycy nie widza uzasadnienia kilkunastoprocentowego spadku kursu Alumetalu w ostatnim czasie, uważają że to świetna okazja do zakupu akcji przed wynikami za III kwartał, które mają być rekordowe pod względem rentowności (7 proc. marży operacyjnej wobec 4,8 proc. w całym 2014 r.). Uważają, że afera w grupie VW nie będzie miała znaczących reperkusji dla spółki. Dodają, że biorąc pod uwagę wskaźniki Alumetal jest notowany ze znacznym dyskontem wobec porównywalnych spółek światowych.
W raporcie o KGHM analitycy utrzymują konserwatywny pogląd na przyszłe ceny miedzi, jednak uważają że przypadek KGHM jest bardziej atrakcyjny niż spółek o podobnym profilu. Dodają też, że potencjalne zmiany w podatku od wydobycia rud miedzi w Polsce nie zostały jeszcze uwzględnione przez rynek. Prowadzące w sondażach PiS zapowiedziało likwidację bijącej w KGHM daniny.
Dla Kęt Haitong Bank wydał pierwszą rekomendację – zalecenie to „neutralnie", a cena docelowa 305,2 zł. Bieżący kurs wynosi 275,5 zł. Analitycy pozytywnie oceniają długoterminową strategię przetwórcy aluminium, jednak uważają że większość celów strategicznych została już uwzględniona w wycenie. Kęty są notowane z premią wobec spółek porównywalnych na świecie.
