Notowania AB świecą dziś na czerwono, ale spadek nie jest duży. Po godz. 10 kurs traci symbolicznie 0,1 proc. i wynosi 27,48 zł. Dla dystrybutora IT analitycy DM BOŚ podtrzymują zalecenie trzymaj.
„Nasza docelowa 12-miesięczna wycena będąca kombinacją wyceny DCF oraz wyceny porównawczej w stosunku 50 proc./50 proc. maleje do 31,6 zł na akcję (poprzednio 35,4 zł)" - czytamy w raporcie. Analitycy podkreślają, że pomimo widocznego spadku kursu akcji AB nie widać na razie żadnych potencjalnych bodźców, które mogłyby pomóc w domknięciu luki wycenowej. Podtrzymują krótkoterminową rekomendację relatywną „niedoważaj", biorąc pod uwagę oczekiwane słabe wyniki za I kw. 2017/18 (zostaną ogłoszone 13 lipca), brak dywidendy z zysków za rok obrotowy 2016/2017 oraz wysoką pozycję długu netto.
Z kolei dla Asbisu analitycy podtrzymali długoterminową rekomendację fundamentalną „kupuj". Zauważają, że obecnie walory tej spółki są notowane przy 6,8 P/E i 4,7x EV/EBITDA na 2017 rok, czyli z odpowiednio ok. 44-proc. i 31-proc. dyskontem względem porównywalnych spółek.
„ W oczekiwaniu mocnych wyników kwartalnych w II połowie br. (w każdym kwartale powinna być widoczna znacząca poprawa r/r) podtrzymujemy krótkoterminową rekomendację relatywną przeważaj" – czytamy w raporcie.
7 listopada Asbis opublikuje wyniki finansowe za III kwartał. Eksperci oczekują dalszej poprawy wyniku netto względem ubiegłego roku pod wpływem: mocnego dwucyfrowego wzrostu przychodów w połączeniu ze stabilizacją marży zysku brutto oraz pozytywnymi efektami restrukturyzacji. We wtorek przed południem kurs Asbisu rośnie o 1,8 proc. do 2,85 zł.
