Eksperci od analizy technicznej: propozycje do kwietniowego portfela

W kwietniowym zestawieniu nie zabrakło zarówno tegorocznych liderów giełdy, jak i nieco zapomnianych przez inwestorów firm.

Przemysław Smoliński, DM PKO BP

Przemysław Smoliński, DM PKO BP

materiały prasowe

Benefit Systems

Po spadkach z drugiej połowy 2021 r. oraz pierwszej 2022 r. Benefit silnie odbił w kolejnych miesiącach, nie tylko odrabiając straty, ale wręcz ustanawiając nowe szczyty. Choć kurs cały czas pozostaje nieznacznie poniżej historycznego maksimum z 2018 r., to jednak próby jego pokonania można spodziewać się w najbliższym czasie. W obecnej chwili Benefit odpoczywa w krótkoterminowej konsolidacji po silnym impulsie wzrostowym z marca, ale sygnałów trwałego zakończenia ruchu brak i na kolejnych sesjach można oczekiwać opuszczenia jej górą i ataku na historyczne maksimum. Jego pokonanie otworzyłoby drogę dla dalszych wzrostów w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym.

Paweł Danielewicz, Santander BM

Paweł Danielewicz, Santander BM

Fot. mat. prasowe

Dom Development

Akcje Dom Development, po przełamaniu silnego oporu technicznego między 120 a 122 zł, dotarły do średnioterminowej zapory podażowej 129–130 zł. Wydarzenia na analizowanym walorze rozgrywają się zatem w dość newralgicznym rejonie, który historycznie bardzo skutecznie blokował działania kreowane przez kupujących. Trwałe wybicie tak charakterystycznej bariery wygenerowałoby zatem relatywnie silny sygnał techniczny, korespondujący z kierunkiem aktualnie obowiązującej (w ujęciu średnioterminowym) tendencji popytowej. Bezpośrednim celem mógłby wówczas stać się klaster: 142–145 zł, czyli następna, licząca się bariera podażowa.

W tym kontekście powrót poniżej eksponowanej na wstępie strefy: 120–122 zł świadczyłby o stopniowym wyczerpywaniu się potencjału wzrostowego spółki.

Piotr Kaźmierkiewicz, BM Pekao

Piotr Kaźmierkiewicz, BM Pekao

Fot. mat. prasowe

Lubelski Węgiel Bogdanka

Nie można zaprzeczyć, że obraz techniczny Bogdanki uległ pogorszeniu. Marcowe cofnięcie zniosło bowiem cały korpus wysokiej białej świecy z końca grudnia. Na wykresie nie brak jednak elementów, które skłaniają do większego optymizmu. Kurs oparł się na linii zapoczątkowanego trzy lata temu trendu wzrostowego, łączącego dołki z marca i grudnia 2020 r. oraz lutego i września 2022 r. Jednocześnie swoją rolę odgrywa wsparcie statyczne w okolicach 36,60 zł (50 proc. zniesienia całej trzyletniej fali), które zbiega się ze wsparciem dynamicznym w postaci pokonanej w ubiegłym roku linii dziesięcioletniego trendu spadkowego. Na koniec – w ujęciu tygodniowym ostatnia świeca ma wyraźnie zaznaczony dolny cień, co w połączeniu z będącym u progu sygnału kupna RSI(7) tworzy sprzyjającą bazę pod silniejsze odreagowanie.

Artur Wizner, DM BPS

Artur Wizner, DM BPS

Fot. mat. prasowe

VRG

Kurs VRG po silnych wzrostach, jakie miały miejsce w 2021 r., znalazł się w długoterminowej, szerokiej konsolidacji pomiędzy 3 a 4 zł. Od września 2022 r. zakres wahań zacieśnił się w przedziale 3,2–3,5 zł. W ostatnich dniach notowania zeszły poniżej strefy wsparcia na poziomie 3,2 zł, lecz – co istotne – zamknęły tydzień powyżej tego poziomu i to może zwiastować chęć realizacji układu in-out, czyli powrotu do wąskiej konsolidacji, a następnie wybicia jej górnego ograniczenia jako konsekwencji nieudanego wybicia w dół. Biorąc pod uwagę aktualne położenie średniej 200-sesyjnej (okolice 3,5 zł), pokonanie tego poziomu otworzyłoby drogę w kierunku 3,8 zł (minimalny zakres ruchu wynikający z szerokości konsolidacji), a dalej maksimów z połowy 2022 r. na poziomie 4 zł. Najbliższe wsparcia znajdują się na poziomie 3,05 zł i wynikają z minimów z połowy 2021 r. oraz lutego 2022 r.

Bartosz Sawicki, Cinkciarz.pl

Bartosz Sawicki, Cinkciarz.pl

cinkciarz.pl

KGHM Polska Miedź

Notowania KGHM w marcu kontynuowały spadki. W rezultacie kurs znalazł się ponad 25 proc. poniżej styczniowego maksimum i zbliżył się do bariery 110 zł. Ostatecznie w ramach zniżki nie wymazano jednak więcej niż 61,8 proc. odbicia od ubiegłorocznego dołka. Przemawia to za oceną, że przetasowania minionych tygodni zachowały charakter korekty w trendzie wzrostowym. Zwyżka z końcówki minionego kwartału pozwoliła zbudować krótkoterminową formację odwróconej głowy z ramionami, a w jej ramach doszło do wybicia z obowiązującego przez osiem tygodni kanału spadkowego. Co więcej, do zwrotu doszło w okolicy ważnej 200-sesyjnej średniej kroczącej. Pozytywnie należy ocenić również poprawę na polu siły relatywnej względem indeksu WIG20. Wzmocnieniem wzrostowego scenariusza byłby szybki powrót powyżej bariery 130 zł, która historycznie miała duże znaczenie i przykładowo w IV kwartale 2022 r. długo stanowiła trudny do sforsowania opór.

Michał Pietrzyca, DM BOŚ

Michał Pietrzyca, DM BOŚ

Kamil Kuzina

Lubawa

Kurs akcji Lubawy zanegował podczas ostatniej wymiany negatywny układ formacji głowy z ramionami, wybijając się na północ z konsolidacji około 3,30–2,85 zł przy obrotach rzędu 37,5 mln zł. Podbita aktywność o 617 proc. wobec średniej 20-sesyjnej wymiany znacząco wzmocniła propopytowy przekaz świecy momentum hossy. Z tego względu gracze powinni teraz obserwować wykres pod kątem testowania ubiegłorocznych, marcowych maksimów 5 zł. Czy uda się bykom zanegować „czarną chmurę” sprzed roku? Patrząc na strukturę tegorocznej aktywności i oscylowania zwyżkowego, można szacować zakres 1,618 proc. Fibo w okolice 6,70 zł dla nowej fali hossy, ale tylko i wyłącznie, jeśli uda się przejść podażową zaporę 4,50–4,57 zł na podbitej aktywności. Wówczas wykresowo nie powinniśmy obawiać się psychologicznego ograniczenia 5 zł czy formowania podwójnego szczytu. Z kolei złamanie celu 3,01–3,00 zł na południe powinno oznaczać retest wzrostowo pochylonej SMA z 200 sesji, która co pewien czas odnawia na wykresie spółki bycze momentum. Dopiero przegięcie tej średniej na trajektorię spadkową oznaczałoby podwyższone ryzyko w notowaniach niniejszych akcji.

Daniel Kostecki, CMC Markets

Daniel Kostecki, CMC Markets

materiały prasowe

Kruk

Cena akcji spółki jest po niemal 20-proc. korekcie z 357 do 286 zł, tworząc potencjalny układ spadkowy, składający się z trzech podfal ABC. Dodatkowo cena zdaje się zatrzymywać w rejonie poprzednich szczytów, które mogą stanowić potencjalne miejsce wsparcia. Do momentu, kiedy okolice 285 zł za akcję nie zostaną pokonane, wydaje się, że spółka ma szanse na odbicie.

Wojciech Białek, Oanda TMS Brokers

Wojciech Białek, Oanda TMS Brokers

Robert Gardzinski

Wittchen

Kurs spółki (stopa dywidendy 10 proc., C/Z 9,93 proc., C/WK 3,0, kapitalizacja 552 mln zł) będącej liderem na polskim rynku luksusowych dodatków, głównie skórzanych, w segmencie klasy wyższej i średniej w latach 2018–2020 silnie spadał, po czym od marca 2020 r. rozpoczął zwyżkę, która ostatecznie doprowadziła do przełamania poziomu poprzedniego historycznego szczytu z 2018 r., co wydaje się otwierać drogę do dalszych wzrostów.

Michał Krajczewski, BM BNP Paribas

Michał Krajczewski, BM BNP Paribas

Robert Gardzinski

Answear.com

Kurs od drugiej połowy ubiegłego roku zmienił trend ze spadkowego na wzrostowy. Następnie od połowy stycznia tego roku obserwujemy korektę wzrostów, która została niedawno zakończona wybiciem notowań w górę na nowe tegoroczne maksima po publikacji wyników za 2022 r. Na kolejnych dwóch sesjach obserwujemy z kolei powrót kursu do pokonanego poziomu 30 zł, który jest teraz wsparciem. Obrona tego obszaru potwierdzi kontynuację trendu wzrostowego i może być dobrym miejscem do zajęcia długiej pozycji na akcjach.

Sobiesław Kozłowski, Noble Securities

Sobiesław Kozłowski, Noble Securities

Robert Gardzinski

Cyfrowy Polsat

Obrona wieloletniego wsparcia w rejonie 15,5 zł ma pozytywną wymowę, którą wzmacnia wyprzedanie na oscylatorze stochastycznym oraz RSI. W ujęciu dziennym wzrost oscylatora stochastycznego przy nadal silnym wyprzedaniu (około 15) i zauważalne odbicie RSI zwiększa szanse na przełamanie trendu spadkowego formowanego od początku 2023 r., którego górne ograniczenie jest w rejonie 17,10 zł. Ponieważ notowania są najniżej od 2013 r., to warto dodać, że rejon 18 zł to 76,4 proc. zniesienia spadku od 2008 r., którego pokonanie wspierałoby długoterminowy układ techniczny.paan