Reklama

Waga akcji w modelowym portfelu największa od sierpnia 2012 roku

Na podstawie danych historycznych opracowaliśmy prosty, ale sprawdzony schemat postępowania. Według niego w ostatnich miesiącach waga akcji w portfelu powinna zostać mocno zwiększona kosztem obligacji.

Aktualizacja: 06.02.2017 23:32 Publikacja: 15.02.2015 12:32

Wahania stóp zwrotu z akcji i obligacji

Wahania stóp zwrotu z akcji i obligacji

Foto: Quercus TFI

O różnych scenariuszach dla rynku obligacji skarbowych już obszernie pisaliśmy przed trzema tygodniami, teraz na sprawę spojrzymy w nieco inny sposób – umieszczając obligacje w przykładowym dwuskładnikowym portfelu inwestycyjnym. Podobnie jak przed trzema tygodniami za podstawę do rozważań przyjmiemy koszyk obligacji o stałym oprocentowaniu, reprezentowany przez indeks TBSP. Drugim składnikiem portfela będą akcje małych spółek notowanych na GPW (indeks sWIG80). Dlaczego akurat te dwie klasy aktywów? Stopy zwrotu z akcji małych spółek podlegają dużo silniejszym wahaniom, zarówno in plus, jak i in minus. Mniej oczywiste jest być może to, że wyraźnym wahaniom (na skutek zmian stóp procentowych) podlegają także stopy zwrotu z koszyka obligacji. Zauważmy, że choć obecnie 12-miesięczne zyski wynoszą kilkanaście procent, to nie tak dawno roczne zyski były bliskie zera.

Pozostało jeszcze 85% artykułu

Tylko 29zł miesięcznie przez cały rok!

Skorzystaj z promocji i czytaj dalej.

Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.

Reklama
Parkiet PLUS
Mikołajkowy prezent dla kredytobiorców od RPP. Ale nie dla deponentów
Materiał Promocyjny
Inwestycje: Polska między optymizmem a wyzwaniami
Parkiet PLUS
Czy polskie społeczeństwo w sferze finansowej postępuje uczciwie?
Parkiet PLUS
Inwestorzy nie boją się o obligacje deweloperów
Parkiet PLUS
Konsumpcja zaczyna hamować wzrost oszczędności
Materiał Promocyjny
Jak producent okien dachowych wpisał się w polską gospodarkę
Parkiet PLUS
Po dwóch latach Europejska Emerytura dała ponad 30-proc. stopę zwrotu
Parkiet PLUS
Miliardowe zyski banków. To ostatni tak dobry kwartał przed podwyżką CIT?
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama
Reklama