Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Wahania stóp zwrotu z akcji i obligacji
O różnych scenariuszach dla rynku obligacji skarbowych już obszernie pisaliśmy przed trzema tygodniami, teraz na sprawę spojrzymy w nieco inny sposób – umieszczając obligacje w przykładowym dwuskładnikowym portfelu inwestycyjnym. Podobnie jak przed trzema tygodniami za podstawę do rozważań przyjmiemy koszyk obligacji o stałym oprocentowaniu, reprezentowany przez indeks TBSP. Drugim składnikiem portfela będą akcje małych spółek notowanych na GPW (indeks sWIG80). Dlaczego akurat te dwie klasy aktywów? Stopy zwrotu z akcji małych spółek podlegają dużo silniejszym wahaniom, zarówno in plus, jak i in minus. Mniej oczywiste jest być może to, że wyraźnym wahaniom (na skutek zmian stóp procentowych) podlegają także stopy zwrotu z koszyka obligacji. Zauważmy, że choć obecnie 12-miesięczne zyski wynoszą kilkanaście procent, to nie tak dawno roczne zyski były bliskie zera.
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Badania pokazują, że aż w 70 proc. przypadków sztuczna inteligencja, zaprzęgnięta do pracy biurowej, źle wykonuj...
Rynek mieszkaniowy w Polsce w ostatnich latach to prawdziwa sinusoida. Od zamrożenia rynku po pandemii, przez eu...
Po niemal dziesięciu latach od pierwszych zapowiedzi i licznych zwrotach akcji, fuzja Bestu i Kredyt Inkaso najp...
Po niemal 10-procentowej korekcie indeks S&P 500 stał się technicznie wyprzedany, a w potencjalnej poprawie pomó...
Polacy chcą korzystać z wielu różnych narzędzi płatniczych. Konsumentom zależy przede wszystkim na możliwości sw...
Niezależnie od rozmów w Rijadzie polscy przedsiębiorcy mogą liczyć na szanse w relacjach z Ukrainą - mówi Jan St...