Allianz Aktywnej Alokacji, którym pan zarządza, utrzymuje się w czołówce grupy pod względem stopy zwrotu od początku roku. Porównując kluczowe pozycje na koniec marca i czerwca, widać, że doszło w tym czasie do kilku poważnych zmian w portfelu. To przełożyło się na wynik?
Tegoroczne wyniki funduszu rzeczywiście są zadowalające. Kontynuujemy trend z poprzedniego roku, kiedy to Allianz Aktywnej Alokacji był funduszem mieszanym o najwyższej stopie zwrotu. Stopa zwrotu od początku roku wynosi ponad 20 proc. (stan na 6 sierpnia), a wynik ten jest efektem przemyślanej strategii i szerszego spojrzenia na rynek. Portfel akcji jest dość skoncentrowany i składa się z 40–50 emitentów, przy czym według danych na koniec czerwca pierwsza dziesiątka odpowiadała za 33 proc. aktywów netto. Do portfela staramy się wybierać spółki, które naszym zdaniem są w stanie istotnie zwiększyć swoją wartość w dłuższym czasie. Poszukujemy m.in. podmiotów, które powinny być beneficjentami strukturalnych zmian zachodzących na rynku, np. tych, które wywołała pandemia koronawirusa. Oczywiście patrzymy przy tym również na wyceny i nie wykluczamy spółek tzw. starej ekonomii. Rzeczywiście, portfel istotnie się w tym roku zmieniał. Przypomnijmy, że jesienią zeszłego roku, gdy pojawiały się pierwsze informacje o szczepionkach, do gry wróciły spółki dochodowe (value), a wzrostowe (growth) zeszły na drugi plan. Znalazło to wówczas odzwierciedlenie w portfelu.
Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.
Rada Polityki Pieniężnej znów obniżyła stopy procentowe. W sumie spadły one już o 175 punktów bazowych. Stopa re...
Szanse na wzrost i bariery rozwojowe wzięli pod lupę uczestnicy debaty „Atrakcyjność inwestycyjna Polski” na XI Kongresie Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej w Warszawie.
Co trzeci respondent biorący udział w badaniu BIG InfoMonitor i BIK twierdzi, że Polacy w sferze finansowej nie...
Zła wiadomość jest taka, że przez ostatnich 12 miesięcy zdecydowana większość deweloperów mieszkaniowych obecnyc...
Wzrost sprzedaży detalicznej spowodował osłabienie tempa przyrostu oszczędności – we wrześniu przybyło mniej niż...
Europejska Emerytura, czyli pierwszy polski Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny (OIPE), ruszyła dwa...
Wyniki banków za III kwartał powinny być wciąż znakomite. Ale wcale nie musi to poprawić ich notowań na giełdzie...
