Jak się okazało fundusze inwestorów zainwestował w kryptowaluty, ale na własny rachunek, a część wydał na swoje potrzeby. McDonnell prowadził firmę Cabbage Tech (Kapuściany Tech), a klientów, według prokuratury, pozyskiwał kłamiąc w mediach społecznościowych, że na rynku kryptowalut, w imieniu tysięcy klientów, zrealizował transakcje o wartości ponad 50 milionów dolarów. Pojawił się też na You Tubie, gdzie o walutach cyfrowych mówił w masce Guy Fawkesa, często wykorzystywanej przez anonimowych hakerów.
Jak informuje Bloomberg grozi mu wyrok 2-2,5 roku więzienia, a tytułem grzywny oraz restytucji mienia musi zapłacić ponad milion dolarów.
