Za nami kolejny, silnie wzrostowy tydzień. Ponownie liderami zwyżek okazały się być spółki z indeksów TechWIG i WIG 20. Teoretycznie może to świadczyć o wchodzeniu na nasz rynek kapitału zagranicznego (szczególnie, że trend ten trwa już 3 tygodnie), mam jednak co do tego pewne wątpliwości... Technika jednak nie kłamie... Poniżej ocena wybranych instrumentów WGPW:
1. Kontrakty na indeks WIG 20 (wykres1) ? trend na tym rynku jest na tyle dynamiczny, iż trudno nawet wykreślić dla niego logiczną linię trendu. Dlatego w analizie radziłbym posiłkować się między innymi zniesieniami Fibonacciego i samymi świecami japońskimi. Na wykresie widać, iż naruszona została linia 50 ? procentowego zniesienia Fibonacciego trendu spadkowego zapoczątkowanego w kwietniu. W piątek jednak zwyżkę zatrzymała trzecia linia wachlarza Fibonacciego. Warto zauważyć, że wcześniejsza ? 2 linia ? została skutecznie przełamana dopiero za piątym podejściem. W krótkim terminie widać na wykresie silną strefę oporu miedzy 1330 a 1370 pkt. Uważam, że wzrost może się zatrzymać na wysokości 1350 pkt. (co oznaczyłem na wykresie strzałkami). W dłuższym terminie przełamanie 62 ? procentowego zniesienia Fibonacciego, powinno poskutkować pełnym zniesieniem fali spadkowej. Jeśli chodzi o wskaźniki to wyglądają one dość dobrze, choć widać na nich pierwsze dywergencje, ale jest to skutek dynamiki trwającej zwyżki (wykres2). Bardzo silnie rośnie MACD, a Ultimate nadal porusza się w kanale trendowym i mimo że nie nadąża za indeksem, za pozytyw należy uznać to, iż nie spadł od kilkunastu dni poniżej poziomu równowagi.
2. Kontrakty na indeks TechWIG (wykres3) ? do początku minionego tygodnia instrument ten zachowywał się lepiej od bliźniaczego na indeks WIG 20. Po sesji poniedziałkowej przewidywałem, iż zwyżka ich wartości może zatrzymać się ostatecznie na wysokości 750 pkt. Poziom ten wynika z teorii Elliotta, jak również stanowi istotny opór cenowy, wykształcony w okresie czerwiec ? lipiec br. Na razie skutecznie hamuje on ataki strony popytowej, mimo że został ostatnio trzykrotnie naruszony górnymi cieniami świec. Jego przebicie powinno zaowocować dalszą silną zwyżką do poziomu 825 pkt. Najbliższe wsparcia to połowa świecy z 22 października (około 700 pkt.), średnia z 15 i 45 sesji oraz wreszcie luka hossy z 11 października, której zamknięcie będzie dla mnie sygnałem powrotu do spadków. Oscylatory potwierdzają trend na rynku tych kontraktów, jednak RSI jest już mocno przegrzany, a Ultimate niebezpiecznie zbliżył się do linii równowagi.
3. Indeks WIG (wykres5) ? na tygodniowym wykresie indeksu widać wyraźnie przed jak wielkim zadaniem przyjdzie mu stanąć za około 400 pkt. Dojdzie on bowiem do horyzontalnej linii oporu na wysokości 14350 pkt., która pokrywa się z poziomem 45 ? tygodniowej średniej kroczącej. Warto jednak dodać, że udaną końcówką tygodnia udało się indeksowi przełamać spadkową linię trendu, łączącą historyczny wierzchołek ze szczytem lokalnej korekty z lutego tego roku. To na pewno dobry sygnał. Jego potwierdzenie odnajdziemy na oscylatorach, z których, miedzy innymi, ROC i RSI przełamały poziomy równowagi (wykres6).
4. AMS (wykres7) ? z uwagi na niską płynność jest to spółka nieco zapomniana. A szkoda, gdyż prowadzi działalność w ciekawej branży i, co więcej, planuje do końca roku pozyskać inwestora branżowego. Nie przeszkadza jej to jednak poruszać się według technicznych prawideł. Na przykład we czwartek spadek ceny spółki powstrzymany został na poziomie popytowej linii wzrostowego kanału trendowego. Stanowi ona krótkoterminowe wsparcie. Silniejszym jest poziom 56 złotych i przy takim jak obecnie nastawieniu posiadaczy akcji spółki, kurs może powoli opadać ku temu wsparciu. Opory to górna linia kanału i szczyt z kwietnia.
