DGAP-Adhoc: EM.Sport Media AG erwirbt strategische Beteiligung an Highlight Communications AG

EM.Sport Media AG / Strategische Unternehmensentscheidung

26.09.2007

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Unterföhring, 26. September 2007 - Die EM.Sport Media AG hat den Erwerb

einer strategischen Beteiligung von bis zu 36,4 Prozent an der Highlight

Communications AG, Pratteln/Schweiz, vereinbart. Die Transaktion ist in

zwei Schritten geplant und wird durch Barmittel, Aktien der EM.Sport Media

AG und gegebenenfalls Fremdkapital finanziert.

Im ersten Schritt übernimmt EM.Sport Media von der KF 15 GmbH & Co. KG,

München, 25,1 Prozent (11,86 Mio. Aktien) aller ausstehenden

Highlight-Aktien gegen eine Zahlung von 66,4 Mio. Euro und die Übertragung

von 9 Mio. Aktien an der EM.Sport Media AG, wovon 7 Mio. Aktien aus einer

bereits von der Hauptversammlung genehmigten Kapitalerhöhung und 2 Mio.

Aktien aus dem Bestand eigener Aktien stammen.

Die Zahlung in Höhe von 66,4 Mio. Euro erfolgt aus vorhandener Liquidität

des EM.Sport Media-Konzerns oder - mit Blick auf mögliche weitere

Akquisitionen - durch die Beimischung von Fremdmitteln. Die KF 15 GmbH Co.

KG wird nach Abschluss der Transaktion einen Kapitalanteil von ca. 11,5

Prozent an der EM.Sport Media AG halten.

Zugleich erhält die EM.Sport Media AG von der KF 15 GmbH & Co. KG eine

Kaufoption auf weitere 11,3 Prozent der Highlight-Aktien (5,33 Mio. Aktien)

zum Preis von 2,7 Mio. Euro. In einem zweiten Schritt kann diese Kaufoption

vom 1. Januar 2008 bis 30. Juni 2008 ausgeübt werden. Dafür wurde ein

Ausübungspreis von 10,00 Euro je Highlight-Aktie vereinbart. Dies

entspricht einem Volumen von 53,3 Mio. Euro. Damit würde EM.Sport Media AG

einen Stimmrechtsanteil von insgesamt 36,4 Prozent erreichen. Der Kaufpreis

wird aus vorhandenen Barmitteln beglichen oder fremdfinanziert.

Bei den Vertragsverhandlungen wurde für die Highlight-Aktie ein Wert von

10,00 Euro und für die EM.Sport Media-Aktie ein Wert von 5,50 Euro zugrunde

gelegt. Auf Basis eines EM.Sport Media-Kurses von aktuell ca. 4,50 Euro pro

Aktie ergibt sich für die gesamte Transaktion ein Kaufpreis von 9,48 Euro

je Highlight Aktie bzw. ein Transaktionsvolumen von rund 163 Mio. Euro.

Die geplante Zusammenarbeit mit Highlight Communications und deren

Einheiten ist ein entscheidender Schritt für EM.Sport Media, um künftig die

komplette Wertschöpfungskette im Sportmedienbereich abzudecken. Das

Leistungsspektrum reicht dabei vom Rechtehandel über die Produktion von

Sportinhalten bis hin zu deren Vermarktung über sämtliche mediale

Plattformen. Neben der Tochtergesellschaft T.E.A.M. sind für das

Unternehmen auch die Aktivitäten der Constantin Film AG von Bedeutung

(Highlight-Anteil: rund 95 Prozent). Constantin Film ist mit einer

renommierten Marke gemessen am Umsatz mit großem Abstand Marktführer der

deutschen Filmproduzenten und hat derzeit eine Marktkapitalisierung von

über 300 Mio. Euro. Zudem bestehen zwischen dem

Constantin-Tochterunternehmen *cent und der PLAZAMEDIA erhebliche

Potenziale für eine enge Zusammenarbeit.

Die Transaktion steht noch unter Vorbehalt der Zustimmung durch die

Kartellbehörden und ist bei der Bayerischen Landeszentrale für neue Medien

(BLM) bzw. der Kommission zur Ermittlung der Konzentration im Medienbereich

(KEK) anzuzeigen.

ISIN: DE0009147207, DE000A0GQKR4, DE000A0A7RR7

WKN: 914720, A0GQKR, A0A7RR

Notiert: Geregelter Markt (Prime Standard) in Frankfurt, Freiverkehr

Frankfurter Wertpapier - 99 500 436, Fax: +49

(0)89 - 99 500 433, E-Mail: [email protected]

EM.Sport Media AG, Beta-Straße 11, 85774 Unterföhring, Tel.: +49 (0)89 - 99

500 0, Fax: +49 (0)89 - 99 500 111

26.09.2007 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

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Sprache: Deutsch

Emittent: EM.Sport Media AG

Beta-Straße 11

85744 Unterföhring

Deutschland

Telefon: [phone]

Fax: [phone]

E-mail: [email protected]

Internet: www.emsportmedia.ag

ISIN: DE0009147207, DE000A0GQKR4, , DE000A0A7RR7,

WKN: 914720, A0GQKR, A0A7RR

Indizes: SDAX

Börsen: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr

in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart

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