Polska bardzo atrakcyjna

Liczba osób z majątkiem przekraczającym 1 milion dolarów wzrośnie w Polsce do 2017 roku o 105 procent

Obserwując aktualny stan globalnej gospodarki oraz pogarszające się nastroje inwestorów może się wydawać, że przyszłość segmentu bankowości prywatnej nie rysuje się w jasnych barwach. Jednak, podczas gdy przed całą branżą stoi wiele wyzwań, są równie liczne szanse do wzmocnienia jej rozwoju. Na całym świecie majątkiem przekraczającym 1 mln dolarów dysponuje obecnie prawie  29?milionów ludzi. Dodatkowo oczekujemy, że wartość globalnego bogactwa do 2017 r. wzrośnie do 330 bilionów dolarów.

Usługi z zakresu bankowości prywatnej mają duży potencjał rozwoju, pomimo znacznych wahań na światowych rynkach. Większość uczestników tego segmentu usług finansowych radziła sobie relatywnie dobrze w zakresie pozyskiwania nowych aktywów. Dodatkowo wartość środków pod zarządzaniem, a także przychody i zyski również rosły – widać, że cała branża adaptuje się do szybko zmieniających się warunków rynkowych. Jednak w krótkim terminie na rozwój bankowości prywatnej negatywny wpływ mogą nadal mieć następujące czynniki: problemy zadłużenia strefy euro, wysoki poziom długu publicznego Grecji, obniżenie ratingów inwestycyjnych najważniejszych światowych gospodarek, polityczne i ekonomiczne zawirowania na Bliskim Wschodzie oraz widoczne już spowolnienie w Azji. Jednocześnie rządy starają się już kontrolować zadłużenie swoich państw i wprowadzają rozwiązania, które mają na celu pobudzenie wzrostu PKB.

Jednak perspektywy w długim terminie są znacznie bardziej optymistyczne, a wealth management prawdopodobnie pozostanie najszybciej rosnącym segmentem sektora finansowego. Z naszych wyliczeń wynika, że globalne bogactwo będzie rosło po około 8 proc. rocznie przez następne pięć lat. Właśnie dlatego, usługi z zakresu bankowości prywatnej mają duży potencjał rozwoju i wydaje się, że uczestnicy tego segmentu powinni zyskać na wzroście wartości globalnego bogactwa w kolejnych latach.

Gdzie pojawi się wzrost?

Cztery piąte światowego bogactwa zlokalizowane jest w Europie, Ameryce Północnej oraz w regionie Azji i Pacyfiku (wyłączając Chiny i Indie). Rejon Ameryki Północnej jest domem dla największej liczby osób z majątkiem przekraczającym  1?mln USD, a Europa nadal pozostaje regionem z największym udziałem w wartości globalnego bogactwa. Natomiast jeśli chodzi o osoby z majątkiem przekraczającym 50 mln dolarów, to najwięcej ich mieszka w Ameryce Północnej (47 proc.), Europie (26 proc.) oraz regionie Azji i Pacyfiku (15 proc. – wyłączając Chiny i Indie). Głównie z powodu aktualnej sytuacji globalnej gospodarki i pomimo wysokiego nagromadzenia bogactwa, wzrost na rozwiniętych rynkach będzie głównie pochodził z akumulacji bogactwa i transferów międzypokoleniowych.

Oczekujemy, że główny ośrodek tego wzrostu przesunie się w kierunku rynków rozwijających się. Będzie się to odbywać głównie za sprawą rozwoju tamtejszych przedsiębiorstw oraz relatywnie wysokiego wzrostu gospodarczego. Można wskazać kilka filarów tego rozwoju, ale najważniejszym jest nieustannie rosnąca populacja osób z majątkiem przekraczającym  1?mld USD w Brazylii i Chinach. Przy tej okazji warto zaznaczyć, że klienci z Azji coraz częściej oczekują tradycyjnych rozwiązań, już upowszechnionych na rynkach rozwiniętych, takich jak: wealth management czy tworzenie trustów.

Patrząc na Polskę widzimy rosnący rynek z dużym potencjałem rozwoju. Gospodarka, napędzana jest przez dużą i dobrze wyedukowaną populację, a sytuacja polityczna jest stabilna. Ostatnie wskazania PKB pokazują, że pomimo kryzysu gospodarczego Polska może się rozwijać szybciej niż strefa euro (zarówno w 2012 r., jak i 2013 r.). Popyt krajowy oraz eksport są głównymi czynnikami tego wzrostu. Tym, co wyróżnia Polskę na tle innych europejskich krajów, jest poziom aktywności przedsiębiorstw – firmy te w dalszym ciągu się rozwijają. Rozwój jest również wspierany przez fakt, że Warszawa stała się finansowym centrum Europy Środkowo-Wschodniej, a systemy prawny i podatkowy oraz rynkowe regulacje zapewniają stabilne prowadzenie biznesu. Polska pozostaje również atrakcyjną lokalizacją dla zagranicznych inwestycji, co udowodnił wysoki napływ bezpośrednich inwestycji zagranicznych w latach kryzysu. Zgodnie z naszymi oczekiwaniami liczba osób z majątkiem przekraczającym 1 mln USD w Polsce wzrośnie z 38 tys. w 2012 r. do 78 tys. w 2017 r. (wzrost o 105 proc.) – ta zmiana jest porównywalna z oczekiwanym wzrostem w Brazylii (119 proc.) i Malezji (108 proc.).

Poziom usług pozostaje najważniejszy

Tradycyjny model bankowości prywatnej zmienia się, a banki powinny dostosować swoje podejście i koncentrować się na opracowywaniu rozwiązań dopasowanych do oczekiwań swoich klientów. W obecnych zmieniających się warunkach ekonomicznych ochrona wartości aktywów wydaje się jednym z głównych priorytetów, jednak najbogatsi z różnych zakątków świata mogą mieć zupełnie inne potrzeby. Na przykład w Azji bogate osoby szukają głównie wsparcia dla rozwoju swojego biznesu, sposobu na monetaryzację części środków zaangażowanych w jego tworzenie oraz narzędzi ograniczających ryzyko biznesowe. Klienci w Brazylii oczekują natomiast rozwiązań pozwalających na większą geograficzną dywersyfikację ich inwestycji.

Wśród najbogatszych Europejczyków można zaobserwować rosnące zainteresowanie strategiami alokacji opartymi na różnych klasach aktywów – chcą również odgrywać aktywną rolę w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. W Polsce ten trend jest również obecny, a klienci oczekują dostępu do całej platformy inwestycyjnej i pełnego zakresu wsparcia analitycznego. Usługi doradcze są szczególnie istotne we współpracy z polskimi przedsiębiorcami i właścicielami rodzinnych firm.