Orlen redukuje długi

Aby łączne zadłużenie PKN spadło do takiego poziomu, jak zakłada jego zarząd, płocki koncern musiałby sprzedać 19,61 proc. akcji Polkomtela

Stosunek długu Orlenu do zysku operacyjnego koncernu przed amortyzacją (EBITDA) ma się w ciągu najbliższych pięciu lat zmniejszyć ponaddwukrotnie. Tak przynajmniej zakłada zarząd płockiej spółki, który ujawnił wczoraj harmonogram redukowania tzw. dźwigni finansowej. Zgodnie z nim skonsolidowane zadłużenie Orlenu ma na koniec tego roku sięgnąć 160 proc. zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację. W kolejnych latach powinno się stopniowo kurczyć, aby w 2012 r. wynosić już tylko 70 proc. EBITDA.

Akcje Plusa pod młotek

Powyższy plan uwzględnia sprzedaż w tym roku wszystkich (19,61 proc.) akcji Polkomtela należących do Orlenu.

Harmonogram zmniejszania zadłużenia koncern opublikował w związku z przygotowywaną emisją euroobligacji, do której ma dojść na przełomie czerwca i lipca tego roku. Wczoraj podpisał z konsorcjum sześciu banków (ABN Amro, Bank Handlowy, BNP Paribas, ING Bank Śląski, polski oddział Société Générale oraz UniCredit Group) umowę, dotyczącą wypuszczenia papierów dłużnych. Łączna wartość emisji sięgnie do 1 mld euro (3,78 mld zł), a obligacje oparte na stałej stopie procentowej mają być notowane na luksemburskiej giełdzie.

Przestoje w spółkach córkach

Z pieniędzy pozyskanych dzięki sprzedaży euroobligacji Orlen ma spłacić kredyt pomostowy zaciągnięty na zakup Możejek. Z ewentualnej nadwyżki powyżej 800 mln euro (3 mld zł) firma sfinansuje inwestycje w litewskiej rafinerii. Program inwestycyjny dla Możejek, szacowany na 1,6 mld USD (4,5 mld zł), ma ruszyć zaś 2 lipca. Z kolei tegoroczny program konserwacji tamtejszej rafinerii ma wystartować 15 września i potrwa 45 dni. Kosztów przestojów nie podano.

Z kolei tegoroczne przestoje w czeskim Unipetrolu, jak powiedział agencji Reutera prezes tej firmy Francois Vleugels, kosztować będą więcej niż zeszłoroczne, czyli ponad 800 mln koron (ok. 105 mln zł).