Najchętniej wybierane obligacje i złoto

Osiem na dziesięć najlepiej sprzedających się funduszy inwestycyjnych w ubiegłym roku lokowało pieniądze na rynku długu

Ze wstępnych danych Analiz Online wynika, że ubiegłoroczny bilans sprzedaży funduszy inwestycyjnych był ok. 100 mln zł na plusie. Przede wszystkim za sprawą funduszy zamkniętych aktywów niepublicznych, do których w 2011 r. udało się pozyskać ponad 6 mld zł. W kategorii funduszy dla szerokiego grona odbiorców dominowały umorzenia.

Przede wszystkim obligacje

Wśród najlepiej sprzedających się funduszy powszechnie dostępnych, w ubiegłym roku przeważały fundusze obligacji – osiem z dziesięciu hitów sprzedaży TFI to fundusze inwestujące przede wszystkim na rynku długu. Na dziewiątej i dziesiątej pozycji w zestawieniu znalazły się fundusz absolutnej stopy zwrotu oraz fundusz inwestujący w złoto.

Do najlepszego pod względem stopy zwrotu – Arka Prestiż Obligacji Skarbowych, którego uczestnicy zarobili 7,2 proc.

udało się pozyskać 365 mln zł netto. Liderem pod względem sprzedaży był fundusz z oferty największego polskiego TFI

– Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacja, do którego inwestorzy wpłacili o 509 mln zł więcej niż wypłacili. Zarobił on w ciągu ostatniego roku 7 proc.

Co ciekawe, wśród najlepiej sprzedających się funduszy znalazły się produkty oferowane przez największe bankowe TFI, które pod względem przewagi wpłat do funduszy nad wypłatami wypadły gorzej od mniejszych konkurentów. Jest to o tyle zaskakujące, że w 2011 r. banki toczyły tzw. wojnę depozytową, oferując na lokatach wysokie oprocentowanie, sięgające 7– 8 proc.

– Fundusze, które były w stanie konkurować z najlepszymi depozytami stopą zwrotu z inwestycji, pozyskały znaczące środki – mówi Marlena Janota, członek zarządu BZ WBK TFI. Towarzystwo odpowiada za ok. 3o proc. rynkowej sprzedaży netto funduszy dłużnych.

– Do tego warto pamiętać, że nawet jeżeli w strategii sprzedażowej banku fundusze inwestycyjne nie są na pierwszym miejscu, to przy takiej sieci dystrybucji, jaką ma PKO BP, nawet stosunkowo niewielka sprzedaż daje całkiem przyzwoity wynik – tłumaczy Łukasz Górnicki, rzecznik PKO TFI.

Mimo to w rankingu ubiegłorocznej sprzedaży w podziale na towarzystwa nie ma ani jednego bankowego TFI.

Na pierwszym miejscu znalazła się Ipopema TFI, która pozyskała ok. 2,4 mld zł netto, przede wszystkim do funduszy zamkniętych dedykowanych inwestorom lub grupom inwestorów. – To fundusze tworzone na specjalne życzenie klientów, oparte w głównej mierze na aktywach niepublicznych – ich sprzedaż niejednokrotnie nie zależy od koniunktury na rynkach – wyjaśnia Beata Tylman, dyrektor sprzedaży w Ipopemie.

W tym roku bez zmian?

Ten rok, przynajmniej jego pierwsza połowa, nie przyniesie dużego przetasowania w rankingach sprzedaży TFI. Zarządzający zalecają inwestorom, żeby do czasu wyraźnej poprawy na rynkach wybierali przede wszystkim fundusze dłużne. Biorąc pod uwagę, że ich klienci na trendy rynkowe reagują z opóźnieniem, może się okazać, że dobra passa funduszy dłużnych utrzyma się przez cały 2012 r.

[email protected]