Cynkownie Famu wiosną na giełdzie

Holding prowadzi wstępne rozmowy z firmami, które chętnie włączyłby do swej grupy cynkowniczej. Wciąż zerka za granicę

Giełdowy Fam oczekuje, że jego spółka zależna Fam Cynkowanie Ogniowe wiosną zadebiutuje na parkiecie.

- W najbliższym czasie zakończymy wybór oferującego i rozpoczniemy prace nad prospektem emisyjnym. Ofertę publiczną planujemy wiosną przyszłego roku, zaraz po zakończeniu badania sprawozdań rocznych przez audytora - zapowiada Piotr Janczewski, prezes Famu. Prospekt powinien trafić do Komisji Nadzoru Finansowego już na początku przyszłego roku.

Na razie przymiarki

Pieniądze z oferty publicznej umożliwią dalszy rozwój i przejęcia w branży cynkowniczej, która jest bardzo rozdrobniona. Jak twierdzi prezes Janczewski, w tej chwili prowadzone są bardzo wstępne rozmowy z zakładami, które Fam CO mógłby kupić dzięki emisji. Chociaż priorytetem ma być konsolidacja krajowego rynku, to spółka wciąż obserwuje zakłady zagraniczne, chociażby w Rumunii i Bułgarii.

Największymi przedsiębiorstwami cynkowniczymi na polskim rynku są właśnie Fam CO z zakładami w Rawie Mazowieckiej, Wrocławiu i Obornikach Wielkopolskich oraz spółka zależna Polimeksu-Mostostalu, która jednak w znacznej mierze świadczy usługi na rzecz podmiotów z grupy.

IPO z poślizgiem

Zgodnie z przedstawioną we wrześniu 2007 roku strategią Famu, debiut Famu CO był przewidywany w II połowie tego roku, zaś wartość przedsiębiorstwa szacowana na 240-360 mln zł, co dawało 4,5-6,7 zł za akcję. Zarząd podkreślał tym samym, że giełdowy Fam jest wyceniany przez rynek o wiele za nisko i nie odzwierciedla wartości poszczególnych spółek zależnych i nieruchomości. Kapitalizacja całego Famu wynosiła wówczas 332,5 mln zł. Tymczasem od tamtej pory koniunktura na parkiecie znacznie się pogorszyła. Wczoraj, przy kursie 4,3 zł (wzrósł o 5,7 proc.), wartość rynkowa Famu wyniosła już zaledwie 135 mln zł.

Fam CO sprzeda w ramach IPO nie tylko papiery nowej emisji. Część swojego pakietu będzie chciała spieniężyć również spółka matka, pozyskując w ten sposób pieniądze na kolejne inwestycje.