Wynik OFE na akcjach był nieco lepszy, niż wynikałoby z zachowania indeksów. Rozpoczął się sezon wypłaty dywidend, które podnoszą wartość rozrachunkową jednostek. W?maju fundusze dostały pokaźny zastrzyk gotówki z Pekao. Akcje tego banku należą do największych inwestycji funduszy. Na koniec 2010 r. wartość walorów tego banku w ich portfelach wyniosła 5,6 mld zł.
– W uzyskaniu zysków w maju pomógł rynek obligacji. Spadała bowiem rentowność papierów skarbowych – mówi Ewa Radkowska, członek zarządu i szef inwestycji w ING PTE. Spadek rentowności oznacza wzrost cen papierów dłużnych.
Fundusz ING – największy gracz na naszym rynku emerytalnym – wypracował w maju najlepszy wynik. Jego stopa zwrotu wyniosła 0,5 proc. Wynik drugiego w takim zestawieniu Polsatu (najmniejszego OFE) to 0,44 proc. Najsłabiej poszło funduszom Pekao i PKO BP Bankowy, które zarobiły po 0,1 proc.
Od początku tego roku do końca maja OFE wypracowały średni zysk na poziomie 2,7 proc. W tym okresie najlepiej inwestował Polsat – zyskał 3,46 proc., a za nim ING – 3,1 proc. oraz Allianz – 3,07 proc. Na końcu zestawienia za ten okres jest PKO BP Bankowy z wynikiem 2,09 proc.
Zarządzający funduszami emerytalnymi przewidują, że w tym roku ich zyski nie będą już tak wysokie jak w dwóch ostatnich latach, gdy wyniosły 11 proc. (w 2010 r.) i 14 proc. (w 2009 r.). Szacują, że przeciętnie oszczędności Polaków wzrosną o ok. 5 proc. w tym roku. Pesymiści wskazują, że stopa zwrotu OFE może wynieść zaledwie 1,5 proc, a optymiści wskazują nawet na 10-proc. stopę zwrotu.
