Wzrośnie sprzedaż funduszy?

Koniec lokat antybelkowych może być dużą szansą dla TFI. Nie oznacza jednak, że klienci banków automatycznie przerzucą swoje oszczędności do funduszy inwestycyjnych

Z początkiem kwietnia z oferty banków zniknęły lokaty antybelkowe – ich dotychczasowi posiadacze nie mogą już uniknąć płacenia podatku od zysków kapitałowych. TFI z utęsknieniem wyczekiwały tej chwili.

– Oprócz końca lokat antypodatkowych inwestorów powinny przyciągnąć do funduszy również ich dobre wyniki. Bezpieczne strategie oparte na papierach dłużnych przez cały ubiegły rok oraz początek tego całkiem nieźle zarabiają, w skali roku nawet ponad 6 proc., w przypadku najbezpieczniejszych funduszy o obniżonym poziomie ryzyka. Jest to więcej, niż można zyskać na najwyżej oprocentowanych lokatach – mówi Szymon Szatkowski, dyrektor departamentu sprzedaży w Idea TFI.

Nie tylko bankowym TFI wzrośnie sprzedaż

Jeżeli rzeczywiście za gorszą?sprzedaż funduszy odpowiadały plany sprzedażowe?banków, na końcu antybelek???powinny najbardziej?skorzystać bankowe TFI,?które?w zeszłym roku straciły stosunkowo najwięcej kapitału.

PKO TFI z początkiem kwietnia wróciło do planów sprzedażowych PKO BP, z czym zarząd towarzystwa wiązał duże nadzieje – w ubiegłym roku TFI straciło ponad 1,6 mld zł aktywów.

Korzystają na tym jednak wszystkie TFI, dla których banki są ważnym kanałem sprzedaży. – Banki są rzeczywiście coraz bardziej zainteresowane współpracą w zakresie dystrybucji funduszy, oferują np. promocje cenowe przy ich sprzedaży oraz produkty łączone (lokata z funduszem) – podaje Anna Bąkała, dyrektor sprzedaży TFI Allianz.

Kto przyciągnie klientów?

Fundusze nie są jednak jedyną alternatywą dla antybelek. – Zagrożeniem w powodzeniu funduszy w najbliższym czasie mogłyby być podwyżki stóp procentowych oraz działania banków, zmierzające do zagospodarowania środków zdeponowanych wcześniej w antybelkach – zastrzega Szatkowski.

Rzeczywiście w ostatnim czasie niektóre banki znów intensywnie promują wysokooprocentowane lokaty. Jest wśród nich np. Kredyt Bank

– 6,5 proc. w skali roku na sześć miesięcy – główny dystrybutor funduszy KBC TFI. Jak jednak zapewniają przedstawiciele banku, nie wpłynie to negatywnie na sprzedaż funduszy. – W tym roku planujemy?wyraźny wzrost sprzedaży?produktów inwestycyjnych, przy czym wzrost ten postępuje już od stycznia i nie ma związku z końcem antybelek. Wynika z poszukiwania przez klientów, szczególnie zamożnych, rozwiązań dających wyższe zyski niż standardowe lokaty – mówi Mikołaj Specht, dyrektor segmentu klienta zamożnego w KB.

Nie wszystkie TFI oczekują jednak przełomu po końcu lokat, pozwalających uniknąć płacenia podatku Belki. – Współpraca pomiędzy ING BSK a ING TFI jest bardzo dobra, jednak nie sądzę, aby ewentualna lepsza sprzedaż funduszy w ING Banku Śląskim wynikła z zakończenia lokat antybelkowych – uważa Małgorzata Braska, członek zarządu ING TFI.

[email protected]