Rajaratnam został skazany w maju 2011 za insider trading, spodziewany wyrok może wynieść 235 do 293 miesięcy, czyli 19,5 do 24,5 roku.
We wniosku oskarżenia można przeczytać, że Raj Rajaratnam to cynik i arogant, który korumpował podwładnych. Latami działał na rynku finansowym wykorzystując siłę miliardów dolarów, aby oszukiwać Wall Street.
Oskarżenie argumentowało, że wyrok musi być adekwatny do szkód wyrządzonych przez Rajaratnama oraz by odstraszyć innych oszustów, szczególnie zarządzających funduszami.
Adwokaci Rajaratnama wystąpili o znacznie łagodniejszy wyrok, twierdząc, że kara wieloletniego więzienia równałoby się ze skazaniem na śmierć. Obrońcy 54-letniego Rajaratnama stwierdzili, że taki wyrok byłoby zbyt wygórowaną karą za przestępstwo jakiego ich klient się dopuścił.
Stan zdrowia Rajaratnama jest poważny i wieloletnie więzienie byłoby równoznaczne z wyrokiem śmierci oraz ostatecznym rozstaniem z rodziną.