Greckie odpisy uderzają w banki

Wyniki wielu dużych europejskich banków pogorszyły się w IV kwartale z powodu odpisów na greckim długu. Pożyczkodawcy odpisują co najmniej 74 proc. nominalnej wartości posiadanych przez siebie greckich obligacji.

Poniedziałkowe porozumienie o redukcji zadłużenia Grecji przewiduje bowiem, że takie straty poniosą prywatni wierzyciele ateńskiego rządu na mającej się wkrótce rozpocząć operacji zamiany greckiego długu.

Niemiecki Commerzbank, właściciel polskiego BRE Banku, dokonał odpisu wynoszącego około 700 mln euro.  Z tego m.in. powodu jego zysk netto za cały 2011 r. spadł do 638 mln euro z 1,43 mld euro rok wcześniej. Spodziewano się jednak, że obniży się do 577 mln euro. W IV kwartale zysk niemieckiego banku wzrósł do 316 mln euro z 257 mln euro w III kwartale.

Mimo wyników nieco lepszych od oczekiwań, akcje Commerzbanku traciły w czwartek na giełdzie we Frankfurcie blisko 10 proc. Związane to było głównie z zapowiedzią banku, że wymieni inwestorom swoje hybrydowe papiery dłużne (mające cechy zarówno obligacji, jak i akcji) na nowe akcje. Commerz pozyska w ten sposób 1 mld euro i znacznie się przybliży do spełnienia wymogów kapitałowych wyznaczonych przez Europejski Urząd ds. Bankowości (EBA).

700 mln euro – blisko tyle wyniosły odpisy Commerzbanku na greckich obligacjach. Wartość tych papierów zmniejszono o 74 proc.

Credit Agricole, trzeci pod względem wielkości francuski bank, poniósł w IV kwartale aż 3,07 mld euro straty, wobec 328 mln euro straty w takim samym okresie rok wcześniej. Bank ten dokonał odpisów wynoszących 2,6 mld euro – nie tylko na greckim długu, ale również m.in. na swoich inwestycjach w Hiszpanii i Portugalii (w tym na udziałach w hiszpańskim pożyczkodawcy Bankinter oraz w portugalskim Banco Espirito Santo). Źle na jego wyniki wpływało również gromadzenie rezerw na złe długi, przez należący do niego grecki Emporiki Bank.

Raport kwartalny okazał się gorszy od prognoz, więc kurs akcji Credit Agricole spadał w czwartek na giełdzie w Paryżu o ponad 4 proc.

2,6 mld euro wyniosły odpisy dokonane przez francuski bank Credit Agricole w IV kwartale m.in. na greckim długu

Negatywnie zaskoczył również brytyjski Royal Bank of Scotland. Poniósł on w 2011 r. 2 mld funtów straty, gdy rok wcześniej był 1,1 mld funtów pod kreską. Odpisy na greckich obligacjach wyniosły 1,1 mld funtów. Ulster Bank, irlandzki pożyczkodawca kontrolowany przez RBS, poniósł w zeszłym roku 1,02 mld funtów straty, gdy rok wcześniej był 760 mln funtów na minusie.

– Wyniki banków zostały mocno uderzone przez odpisy na greckim długu, ale przynajmniej mamy już najgorsze?za sobą. Banki starają się pokazać, że mogą sobie poradzić?nawet z bankructwem Grecji – wskazuje Lutz Roehmeyer, zarządzający funduszem w Landesbank Berlin Investment.

Austriacki Raiffeisen Bank International zdołał jednak pozytywnie zaskoczyć wynikami. Po publikacji raportu rocznego, kurs jego akcji rósł w Wiedniu o ponad 5 proc. Zysk netto Raiffeisena spadł w 2011 r. o 11 proc., do 968 mln euro. Analitycy spodziewali się, że zmniejszy się do 822 mln euro. Współczynnik wypłacalności (core Tier 1, czyli kapitał najwyższej jakości w stosunku do aktywów ważonych ryzykiem) wzrósł z 7,9 proc. na koniec III kwartału do 9,3 proc. na koniec roku, więc bank prawdopodobnie spełni wymagania EBA.