Wysoka częstotliwość wdziera się do banków

Giganci z Wall Street zostali zmuszeni do ograniczenia potencjału swoich działów operujących na rynkach walutowych i mają z tego powodu kłopoty. Niespodziewanie z opresji ratuje ich zaskakujący sojusznik, ten sam, który wcześniej był ich toksycznym wrogiem.

Tym zbawcą są firmy handlu wysokich częstotliwości posługujące się algorytmami. Banki podłączają się bezpośrednio do zbiorów cen gromadzonych przez Global Trading Systems (GTS) i Virtu Financial, dzięki czemu mogą zrealizować zlecenia swoich klientów dotyczące transakcji walutowych. Tak twierdzą szefowie obu wymienionych firm uprawiających handel wysokich częstotliwość i (HFT).

Dzięki tej współpracy nowojorskie banki odnoszą korzyści z mniejszych różnic między cenami zakupu i sprzedaży bez konieczności ujawniania swoich transakcji szerszemu rynkowi, czy też uiszczania prowizji zewnętrznym platformom.

- Są naszymi partnerami a także innych firm HFT - informuje Ari Rubenstein, współzałożyciel i prezes Global Trading Systems. Jego zdaniem w sposób naturalny branża HFT i banki uzupełniają się, gdyż banki mają relacje z klientami a firmy HFT zaawansowaną technologię i algorytmy.

Branża HFT jest dobrze znana ze swojej działalności na rynku akcji. A teraz po raz pierwszy szefowie jednych z największych firm w branży HFT ujawnili , że współpracują z bankami na rynku walutowym.

Regulacje przyjęte po kryzysie finansowym ograniczyły działalność banków na własny rachunek na rynkach walutowych, czyli proprietary trading. . To otworzyło im furtkę do współpracy z HFT. , której wcześniej unikały.

Firmy takie jak GTS, czy Virtu są dla bankowych działów walutowych dodatkowym źródłem danych o cenach z których korzystają ich klienci. Banki starają się aranżować takie transakcje bez konieczności korzystania ze wsparcia zewnętrznego, ale korzystają z zewnętrznych informacji o cenach.

Giganci z Wall Street i małe, lecz technologicznie zaawansowane firmy HFT nie zawsze byli sojusznikami na rynku walutowym. Tym ostatnim przyczepiano toksyczną łatkę i unikano jak ognia. - Teraz obie strony mają bardziej pragmatyczne podejście.

Rynek walutowy jest uznawany za specyficzny, gdyż dilerzy nie muszą  informować klientów o najlepszych cenach. W przypadku takich samych transakcji  oferują różne ceny w zależności od oceny kredytowej klienta, stopnia jego wyrafinowania, czy też relacji z bankiem.