Reklama

Słaby cykl prezydencki

W minionych 80 latach jedną z najbardziej wiarygodnych zależności na rynkach finansowych była tendencja do występowania na S&P 500 dodatnich stóp zwrotu w okresie pięciu kwartałów od końca III kwartału drugiego roku po wyborach prezydenckich w USA do końca roku przedwyborczego.

Aktualizacja: 06.02.2017 17:39 Publikacja: 02.10.2015 06:00

Wojciech Białek, główny analityk CDM Pekao

Wojciech Białek, główny analityk CDM Pekao

Foto: Archiwum

W 20 ostatnich tego typu 15-miesięcznych okresach S&P 500 zawsze zyskiwał, co tłumaczone było oddziaływaniem czteroletniego cyklu politycznego w USA. W środę upłynął rok od początku kolejnego tego typu okresu. Ktoś, kto rok temu, pod koniec września 2014 r., kupił amerykańskie akcje, licząc na to, że „cykl prezydencki" kolejny raz da przyzwoicie zarobić, musi się czuć rozczarowany, gdyż w okresie minionych 12 miesięcy S&P 500 stracił 2,6 proc. Wśród 21 cykli prezydenckich od 1934 r. to najsłabsza stopa zwrotu po pierwszych 12 miesiącach stosowania tej strategii.

Tylko 29zł miesięcznie przez cały rok!

Skorzystaj z promocji i czytaj dalej.

Zyskaj pełen dostęp do aktualnych i sprawdzonych informacji, wnikliwych analiz, komentarzy ekspertów, prognoz i zestawień publikowanych wyłącznie na PARKIET.COM w formie tekstów oraz treści audio i wideo.

Reklama
Giełda
ATH na WIG przed Trzema Wiedźmami i św. Mikołajem
Materiał Promocyjny
Inwestycje: Polska między optymizmem a wyzwaniami
Giełda
Analiza poranna – Sektor przemysłowy w ofensywie
Giełda
Kolejne rekordy na GPW. Mocne LPP
Giełda
WIG20 odlicza nowe rekordy hossy
Materiał Promocyjny
Jak producent okien dachowych wpisał się w polską gospodarkę
Giełda
Padł nowy rekord hossy. Byki bawią się w najlepsze na GPW
Giełda
AI i rynek pracy na kursie kolizyjnym
Reklama
Reklama
REKLAMA: automatycznie wyświetlimy artykuł za 15 sekund.
Reklama
Reklama