Tylko 149 zł za rok czytania.
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Słaby cykl prezydencki
W minionych 80 latach jedną z najbardziej wiarygodnych zależności na rynkach finansowych była tendencja do występowania na S&P 500 dodatnich stóp zwrotu w okresie pięciu kwartałów od końca III kwartału drugiego roku po wyborach prezydenckich w USA do końca roku przedwyborczego.
Wojciech Białek, główny analityk CDM Pekao
W 20 ostatnich tego typu 15-miesięcznych okresach S&P 500 zawsze zyskiwał, co tłumaczone było oddziaływaniem czteroletniego cyklu politycznego w USA. W środę upłynął rok od początku kolejnego tego typu okresu. Ktoś, kto rok temu, pod koniec września 2014 r., kupił amerykańskie akcje, licząc na to, że „cykl prezydencki" kolejny raz da przyzwoicie zarobić, musi się czuć rozczarowany, gdyż w okresie minionych 12 miesięcy S&P 500 stracił 2,6 proc. Wśród 21 cykli prezydenckich od 1934 r. to najsłabsza stopa zwrotu po pierwszych 12 miesiącach stosowania tej strategii.
