Grad: cena za JSW dobra dla obu stron

Cena sprzedaży akcji spółki wyniesie 136 zł, 10 zł poniżej ceny maksymalnej. Na akcje zapisało się 168 tys. drobnych graczy. Możliwe jednak, że redukcji nie będzie

Liczba zapisów zarówno w transzy dla inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych to duży sukces. Prawie 170 tys. członków akcjonariatu obywatelskiego, 200 instytucji i nadsubskrypcja to potwierdzenie naszej pozycji na rynkach europejskich – mówi „Parkietowi” minister skarbu Aleksander Grad. Ze sprzedaży akcji JSW skarb pozyska 5,37 mld zł.

[srodtytul][link= http://www.parkiet.com/temat/1059101.html "target="_blank” ]Wszystko na temat IPO JSW znajdziesz na www.parkiet.com/debiutjsw [/link][/srodtytul]

– Uzyskaliśmy dobrą, rynkową cenę, oscylującą wokół górnego przedziału wycen. 136 zł uważam za cenę satysfakcjonującą zarówno dla sprzedającego, jak i kupujących. Jest to o tyle ważne, że transakcja przeprowadzana jest z sukcesem w momencie, kiedy trzy duże IPO w Europie zostają odwołane, a od początku roku już 20 debiutów na naszym kontynencie nie doszły do skutku. To pokazuje, jak atrakcyjnym rynkiem jesteśmy – dodaje Grad.

[srodtytul]26,9 proc. dla drobnych[/srodtytul]

Wstępnie inwestorom instytucjonalnym z Polski przydzielono 43 proc. akcji, zagranicznym 30 proc.

Pulę dla ponad 168 tys. inwestorów indywidualnych zwiększono z zapowiadanych w prospekcie 25 do 26,88 proc. (maksymalnie można było rozszerzyć tę pulę do 30 proc.). Do inwestorów indywidualnych trafi 10,12 mln akcji. 499,9 tys. walorów przypadnie osobom uprawnionym (załodze JSW), a inwestorom instytucjonalnym 28,88 mln sprzedawanych papierów.

Zdaniem ministra skarbu bardzo dobrą informacją jest to, że na akcje zapisało się prawie 7 tys. z 26 tys. pracowników grupy JSW. Jest to też o tyle ważne, że inwestorzy przez pół roku obserwowali silny konflikt w spółce na linii zarząd – związki zawodowe. – Biorąc udział w ofercie i kupując akcje, wyrazili chęć jej upublicznienia i wzięli za spółkę odpowiedzialność – mówi Grad. Załoga JSW, uwzględniając pulę akcji pracowniczych, które otrzyma za darmo, będzie miała w spółce ponad 17 proc. udziałów.

Grad zapewnia, że w ofercie nie brały udziału inne spółki Skarbu Państwa. Jak podał resort skarbu, w budowaniu księgi popytu wzięły udział najważniejsze polskie instytucje finansowe (otwarte fundusze emerytalne i fundusze inwestycyjne), jak i wiodący inwestorzy instytucjonalni z największych centrów finansowych na trzech kontynentach, w tym zagraniczne fundusze emerytalne, fundusze inwestycyjne oraz typu sovereign wealth.

[srodtytul]Rynek liczy na dobry debiut [/srodtytul]

Zdaniem Krzysztofa Zarychty, analityka DM BDM, JSW powinna mieć udany debiut. – Wskaźnik C/Z na ten rok dla JSW to 6,5, co daje ok. 10-proc. dyskonto wobec New World Resources. Ale jeśli weźmiemy pod uwagę zasoby Jastrzębia, plany polityki dywidendowej i szybkie wejście do WIG20, to trzeba optymistycznie patrzeć na ten debiut. My prognozujemy ok. 10 proc. wzrost kursu na otwarciu – dodaje. I przyznaje, że ostateczna cena sprzedaży w stosunku do ceny maksymalnej odzwierciedla m.in. wpływ gorszych nastrojów na rynkach kapitałowych.

[[email protected]][email protected][/mail]

[ramka][srodtytul]Redukcja może być niepotrzebna[/srodtytul]

Jutro okaże się, czy zapisy na akcje JSW zostaną zredukowane. Resort skarbu twierdzi, że nie będzie takiej potrzeby. Limit zapisów wyznaczony w prospekcie wynosił 75 akcji, ale wielu ze 168 tys. drobnych graczy zapisywało się na mniejszą liczbę walorów. Gdyby każdy z nich zapisał się na maksymalną liczbę papierów JSW, starczyłoby ich dla 135 tys. osób, bo w puli dla inwestorów indywidualnych jest nieco ponad 10 mln akcji. Wówczas redukcja wyniosłaby ok. 20 proc. (do jednego gracza trafiałoby maksymalnie 60 walorów).

Drobni gracze zapisywali się na papiery po cenie maksymalnej 146 zł, (10 950 zł przy zapisie na 75 akcji). Cena sprzedaży ustalona na 136 zł oznacza, że jeśli nie będzie redukcji, inwestorzy dostaną zwrot 10 zł za każdą akcję (maksymalnie 750 zł). Akcje na rachunkach pojawią się zaś najpóźniej 4 lipca. [/ramka]