Połowa kwoty będzie odzwierciedlana w kosztach utrzymania nieruchomości, reszta zostanie zaliczona do nakładów inwestycyjnych. Do tej drugiej kategorii firma zalicza m.in. wydatki na poprawę infrastruktury przeciwpożarowej i związanego z nią wyposażenia w budynku przy ul. Stawki 2 w Warszawie.
Znacznie większe będą nakłady na realizację nowych projektów.?W ciągu kilku-kilkunastu lat spółka zrealizuje ich kilkanaście, a ich łączna wartość będzie liczona w miliardach złotych. Przedstawiciele PHN podkreślają jednak, że do największych inwestycji planująca debiut na GPW firma zamierza zaprosić partnerów joint venture, z którymi podzieli się kosztami finansowania.
Z prospektu wynika, że najwięcej pochłonie inwestycja przy ul. Hryniewickiego w Gdyni. Do końca 2023 r. mają tam powstać centrum handlowe, budynki biurowe i osiedle mieszkaniowe, co będzie kosztować 1,25 mld zł. Na 550 mln zł szacowane są nakłady, które zostaną poniesione na budowę PHN Tower przy ul. Świętokrzyskiej w Warszawie do końca 2017 r. W sumie w prospekcie wyliczonych zostało osiem planowanych inwestycji, które mogą pochłonąć łącznie nawet 3,7 mld zł.
W ofercie publicznej Skarb Państwa sprzeda do 25 proc. akcji PHN. Potem poszuka dla spółki inwestora branżowego. Na koniec roku chce być właścicielem 20–25 proc. walorów firmy. Umowa z gwarantami emisji przewiduje, że bez ich pisemnej zgody Skarb Państwa nie będzie mógł sprzedać akcji przez 360 dni od debiutu na warszawskim parkiecie, chyba że na przykład odpowie na wezwanie ogłoszone przez inwestora strategicznego po cenie nie niższej niż w ofercie. Skarb Państwa zapowiada, że jego celem jest przystąpienie do transakcji właśnie w taki sposób, żeby zostało ogłoszone wezwanie, które umożliwi udział w niej również mniejszościowym akcjonariuszom spółki.
